“超配中国资产”已成外资共识 也需注意炒作资金短期“爆买”获利后的踩踏风险

　　一、交易提示

　　1.A股窄幅震荡，北向资金加仓势头放缓，但市场成交额仍突破万亿。具体来看盘面，昨日在消息面利好的刺激下，两市大盘高开，随后券商利好兑现下跌，带动大盘回踩，医药、煤炭等蓝筹股护盘，引发大盘逐步回升，全天以窄幅震荡为主，最终以微涨微跌报收。市场成交额为10259亿元。板块方面，酿酒等消费类板块涨幅居前，芯片、机床、计算机设备等板块也表现不错，教育、券商领跌。北向资金净买入26.93亿元，宁德时代（300750）获净买入8.5亿元居首，通威股份（600438）遭净卖出4.93亿元最多。综合多家头部外资机构观点，当下“超配中国资产”已成为外资机构的普遍共识。不过，需要注意的是，北向资金并非全是长线资金，部分海外炒作资金在短期“爆买”A股获利后，不排除有快速撤离导致踩踏的风险。

　　2.港股成交1400.51亿港元。盘面上，内房、汽车、有色冶炼加工概念跌幅居前。南向资金净卖出16.31亿港元，建设银行遭净卖出5.46亿港元最多，理想汽车获净买入1.55亿港元居首。台湾加权指数收涨1.14%，报15595.16点。

　　3.证监会召开2023年系统工作会议，要求全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革，更加精准服务稳增长大局。增强股债融资、并购重组政策对科创企业适应性和包容度。大力推进公募REITS常态化发行。在服务民营经济、中小企业、促进房地产平稳健康发展、支持平台经济等重点领域和薄弱环节，推出更多务实举措。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，推动权益类基金高质量发展，引导更多中长期资金入市。

　　4.港交所文件显示，伯克希尔哈撒韦公司1月27日出售155.45万股比亚迪（002594）股份，平均减持价格为226.32Z港元/股，持股比例降至12.9%。

　　5.睿远基金公告，基金经理赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合参与泰和新材（002254）非公开发行股票认购。根据本次认购结果推算，截至2月1日，睿远均衡价值三年持有混合最新基金规模为162.79亿元。

　　6.自2022年11月，受债市波动等多重影响，不少债基遭遇赎回压力，基金收益率大幅受挫。多家公募机构相继发布公告，提高旗下债基的单位净值精度，以减少小数点保留精度产生的不利影响。公募基金的四季报披露收官。回顾纯债基金的份额变动情况，出现净赎回的基金数量不少，部分基金的净赎回份额更是超过100亿份，包括博时富瑞纯债债券、国泰利享中短债债券、建信短债债券。对这3只份额减少较多的纯债基分析发现，3只基金的债券配置偏向于信用债，又以中期票据、企业短期融资券为主，在债市调整中受影响较大。四季度，3只债基收益率参差不齐，但均跑输业绩基准，业绩或受到基金大规模赎回负反馈影响较大。

　　7.今年以来多只北交所主题基金表现可圈可点。从主动管理基金来看，嘉实北交所精选两年定开A、大成北交所两年定开A今年以来回报超过10%。另外，去年12月成立的北证50指数基金中，招商北证50成分A今年以来收益率超10%，嘉实、广发、富国等多家基金公司发的北证50成份指数基金，今年涨幅也都达到9%、8%。

　　二、基金重仓股时讯

　　苹果第一财季每股收益1.88美元，预期1.93美元；营收1171.5亿美元，预期1211.04亿美元；净利润299.98亿美元，预期309.41亿美元。第一财季iPhone收入657.8亿美元，同比下降8.2%，市场预估683亿美元。第一财季大中华营收239.1亿美元，同比下降7.3%，市场预估218亿美元。截至2023财年第一季度末，现金及现金等价物205.4亿美元，同比下降45%，市场预估299.1亿美元。苹果美股盘后跌近4%。

　　亚马逊第四季度每股收益0.03美元，预期0.17美元；营收1492亿美元，预期1454.18亿美元；净利润2.78亿美元，预期17.6亿美元。第四季度亚马逊云服务(AWS)净销售额213.8亿美元，同比增长20%，市场预估217.6亿美元。预计2023年第一季度营收1210-1260亿美元，分析师预期1255.5亿美元。亚马逊美股盘后跌超3%。

　　三、宏观&产业

　　国家发改委等多部门修订印发《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》，实施周期为2023-2025年。根据办法，单个项目中央预算内投资补助比例不超过项目总投资25%，补助额度最高不超过3000万元。

　　《养老和家政服务标准化专项行动方案》发布，提出到2025年养老和家政服务标准化工作总体目标及10项重点任务。据悉，养老和家政服务标准化专项行动是《国家标准化发展纲要》提出的5个专项行动之一。

　　《江苏省数字人民币试点工作方案》明确，鼓励将数字人民币融入特色小镇、特色乡村、产业园区、智慧养老等领域，率先实现特定区域应用全覆盖。继续深化苏州市数字人民币试点，巩固和扩大试点成果。

　　四、基金预警

　　进入2023年，已有1564家私募被注销。其中，仅1月20日，中国基金业协会一天就披露注销了1449家私募。相比之下，2022年全年注销了2217家私募，显然2023年监管力度明显加大，风险机构和不良机构将持续出清。有行业人士表示，私募行业的分化和洗牌正在加速，资金和人才将不断集中于百亿级以上的中大型私募，一大批小私募将逐渐被市场淘汰。

　　天眼查信息显示，新华基金在1月29日新增了多个被执行人信息，执行法院均为北京金融法院，执行标的合计金额为11.77亿元，共有4份案号，分别是(2023)京74执31号-34号。除被新增为被执行人外，新华基金还存在多项司法风险和25项经营风险。新华基金还曾因奖金发放等劳动争议问题与公司多位前员工对簿公堂。此外，新华基金在日常经营工作中还曾被被监管给予行政监管措施，现已按要求进行改正并报告。

　　9个交易日连续8个涨停，全年业绩却预亏1300万元-1900万元，“妖股”恒久科技（002808）于收到深交所关注函，请核查是否存在涉嫌内幕交易的情形。2月2日晚间，恒久科技再次发布公告，自然人股东孙忠良违规减持所持有的160余万股公司股票。

　　五、基金经理变动

　　巨灵财经数据显示，回顾1月有38家基金公司，旗下74位基金经理离任，涉及到169只基金产品。

　　基金经理离任详情