证监会最新通报

　　对券商投行业务的监管持续从严。近日，中国证监会机构部下发最新一期《机构监管情况通报》，通报了此前对8家券商开展投行内控及廉洁从业现场检查、处罚的情况。中国证监会通报了四大突出问题：内控制度不健全、有效性不足，“三道防线”把关不严，薪酬绩效考核体系不合理，廉洁从业方面存在的问题等。

　　中国证监会表示，下一步将坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平。

　　投行内控四大问题突出

　　近期，中国证监会组织对8家证券公司进行了投行内控及廉洁从业现场检查。

　　通报显示，监管在投行内控现场检查中发现四个突出问题：一是内控制度不健全、有效性不足。如有的券商质控内核与业务部门人员交叉混同，质控项目现场检查比例偏低，内控各环节对发行审核部门提出的关键性否定意见未有效关注等。

　　二是“三道防线”把关不严。如个别券商在某项目执行阶段，尽职调查不充分，未对主要股东进行关联方核查、未对主要股东的异常入股行为进行核查；在质量控制环节，有的券商对项目质量、风险把关不严，对撤回后再次申请上市的项目重点问题关注不足；在内核风控环节，有的券商反馈意见落实不到位，内核部门亦未跟踪落实，对外报送材料大幅删减内核关注问题等。

　　三是薪酬绩效考核体系不合理。如有的券商递延支付比例较低，存在预发业绩激励且在项目撤否后未予追回，过度激励问题突出；有的券商绩效奖金与项目收入直接挂钩，设有专门的业务承揽绩效奖金等。

　　四是廉洁从业方面存在的问题。多家证券公司投行项目聘请第三方未严格履行合规审查程序，申报文件中未充分披露聘请第三方事项。除上述共性问题外，个别券商还存在内控建设严重滞后、未按规定建设使用投行业务工作底稿电子化管理系统，员工考核流于形式，部分岗位员工存在廉洁从业事件等问题。

　　7家券商已领罚单

　　通报显示，针对检查发现的问题，中国证监会坚持“穿透式监管、全链条问责”和“机构、人员双罚”的原则，根据问题的类型、性质和数量分类采取措施。

　　从中国证监会此前公布的罚单来看，此次现场检查的 8 家券商中，已有7家券商遭罚。今年9月8日，中国证监会官网发布一批针对证券公司投行业务的监管措施。

　　具体来看，根据问题的类型、性质和数量分类采取措施，中国证监会对中天国富采取监管谈话的监管措施，对国信证券、华西证券（002926）、西部证券（002673）采取责令改正的监管措施，对华创证券、中德证券采取出具警示函的监管措施。

　　对问题严重的万和证券，中国证监会近日对其采取暂停保荐和公司债券承销业务3个月措施。与此同时，中国证监会认为，杨祺作为万和证券总经理及时任分管投行业务高管、时任质控部门负责人，高名柱作为内核部门负责人，陈慎思作为投行二部部门负责人，对相关违规行为负有责任，中国证监会决定对上述三人采取监管谈话的行政监管措施。

　　监管将开展常态化检查

　　近年来，监管对中介机构的责任追究和处罚力度在持续加大。数据显示，自注册制试点以来，中国证监会分三次对26家机构实施了投行内控现场检查，并对个案开展专项核查；2019年以来，针对投行业务违规问题共采取行政监管措施333项，涉及162家次机构和361名责任人员，其中5家机构、54名人员被采取暂不受理文件、认定为不适当人选等“资格罚”。

　　此外，中国证监会还完善了证券公司分类评价指标，将IPO项目撤否情况、投价报告估值情况、执业行为情况等纳入了评价范围。2023年以来，共有15家证券公司因投行业务被扣分，凡投行项目有严重问题的公司，级别下调都比较明显。

　　据悉，下一步，中国证监会将围绕推动全面实行注册制走深走实以机构监管转型为契机，坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，综合运用资格罚、经济罚等手段，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”功能作用。