深市三大重点领域“吸金”效果显着 增量资金借道ETF加速入场

　　今年以来，A股呈现震荡回调趋势，而在这过程中，ETF凭借着资产配置效率高、运作简单透明、投资成本较低以及资金使用效率高等特点，获得诸多投资者青睐，成为增量资金加速入场的重要工具之一，整体份额呈现出逆势上涨态势。

　　数据统计显示，截至11月12日，A股市场ETF上市产品总数达871只，总规模为1.99万亿元，分别较年初（764只ETF、1.69万亿元总规模）增长14%和17.75%。其中，700只股票型ETF份额为12757.32亿份，较年初增长3805亿份，约2271.05亿元资金通过ETF净流入A股市场。

　　“ETF的快速发展为A股市场沉淀了优质的长线配置型资金。”市场人士表示，在国内ETF市场发展壮大的过程中，ETF规模持续扩容，实现对A股市场的资金净流入，如今其已成为A股市场的重要参与者，并在促进国内权益基金发展，推动养老金等长期资金入市、落实资本市场服务实体经济战略等方面发挥了积极作用。

　　三大宽基指数“成长性”彰显

　　今年以来，A股市场震荡回调，ETF份额却逆势上涨，而从资金具体流向来看，宽基ETF颇受青睐。以创业板相关ETF产品为例，易方达创业板ETF，今年以来基金份额增长了113亿份，份额增长125%；华安创业板50ETF今年以来基金份额增长了110亿份，份额增长102%。

　　谈及投资者看好宽基ETF的原因时，市场人士表示，投资ETF实际等同于投资其背后所跟踪的指数，可以获得等同于买卖指数基本一致的收益。而投资者可通过ETF进行分散化投资，降低个股突发事件对持有资产的影响。因此，投资者较为青睐通过宽基ETF来跟踪市场整体表现，获取市场平均收益。

　　而从今年前三季度深市三大核心指数收益情况来看，深证成指、深证100、创业板指均展现出强劲的“成长性”，为投资相关ETF产品奠定了坚实的基础。

　　深证成指方面，2023年前三季度，深证成指样本公司实现营业收入9.7万亿元，占深市总体的65%，实现净利润7327亿元，占深市总体的83%，样本公司业绩向好趋势明显。深证100方面，前三季度，样本公司业绩亮眼，其中，95家公司实现盈利，五成公司净利润同比增速在两位数以上，超六成样本公司营业收入、净利润分别在所属细分行业中排第一；创业板指方面，2023年前三季度，创业板指100家样本公司实现营业收入1.2万亿元，同比增长15%，实现净利润1293亿元，同比增长8%。

　　汇成基金研究中心认为，近年来，行业主题ETF的轮动非常快，这与我国经济处于结构调整、行业转型升级有较大关系。目前，各个行业的具体景气情况、产业周期差异较大，把握行业的配置难度相对较大，而资金通过配置宽基指数ETF，更能做到行业的平衡，把握市场的系统性机会。

　　三大重点领域未来机遇广阔

　　值得注意的是，从ETF资产配比来看，绿色低碳、先进制造、数字经济等三大重点领域是相关产品配置的聚焦点所在。

　　以易方达创业板ETF为例，公司2023年三季报数据显示，易方达创业板ETF在新能源、医药领域，制造业类股票的配置资产占基金资产净值的74.42%。若从跟踪的创业板指出发，截至9月30日，创业板指在电力设备、医药生物的行业权重分别为34.4%、19.6%，权重合计达54%。与半年度数据相比，创业板指在电力设备上的行业权重从36.9%下降至34.4%，而在医药生物上的行业权重从18.5%上升至19.6%。

　　再比如，华安基金三季报数据显示，华安创业板50ETF持有新能源、医药生物及数字经济概念板块的市值均较年初有所提升，特别在数字经济领域的布局大幅提升，从年初的13.24亿元已上升至截至三季度末的50.17亿元，持仓占比增长幅度达279.03%。

　　谈及对数字经济领域的展望时，华安基金相关负责人对记者表示，目前国产设备在刻蚀、沉积等重要设备领域技术验证稳步推进，有望在未来支撑国产线的大面积扩产。同时，在包括量测、CMP、涂胶显影等领域也在积极突破，份额有望进一步提升。随着国产替代的深入，国内设备厂商在工艺、技术、运营等方面逐渐精进与成熟，国产设备的发展空间巨大。

　　易方达基金经理张湛则对记者表示，在实现“碳达峰、碳中和”目标的过程中，我国需要大力发展新能源、新能源汽车等绿色低碳产业，构建以新能源为主体的新型电力系统。新能源产业将引领我国能源领域的重大变革，是实现“双碳”目标的必由之路，并将助力经济高质量发展，其长期的投资和配置价值值得关注。