多重利好接连落地 氢能源板块持续走强

　　2月6日以来，氢能源概念股走出一轮强势上涨行情。3月1日，氢能源概念再度上演涨停潮，东财氢能源概念指数在近11个交易日中有10日收涨。截至昨日收盘，欧陆通（300870）、密封科技（301020）、和顺电气（300141）以20%幅度涨停，美锦能源（000723）、康普顿（603798）、东方精工（002611）、康盛股份（002418）、雄韬股份（002733）、四川金顶（600678）、全柴动力（600218）、天元智能（603273）等多股涨停。

　　政策面上，近期多地出台氢能产业支持政策。内蒙古2月26日发布的《关于加快推进氢能产业发展的通知》提出，允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目无需取得危险化学品安全生产许可。2月28日，佛山市南海区发布《打造氢能和氨氢融合装备制造千亿产业集群实施方案(2024—2030年)》提出，到2030年南海区氢能和氨氢融合装备制造产业将打造成为总产值超1000亿元、规上企业超100家的千亿产业集群。

　　此外，汽车制造商也在积极布局氢能源领域。海马汽车（000572）近日宣布，氢燃料电池汽车7X-H即将在海口启动小批量示范运营。作为一款零碳排放、零污染的清洁能源汽车，7X-H不仅能满足公务用车、租赁用车和共享出行等多种绿色出行需求，还将作为服务博鳌亚洲论坛2024年年会的重要交通工具。

　　在氢能源行情持续火热的背景下，多家A股公司透露了其在氢能方面的布局。南都电源（300068）日前在投资者互动平台上表示，公司通过参股新源动力股份有限公司布局氢燃料电池领域。康普顿表示，目前公司子公司已对外交付10台搭载公司氢能产品的汽车。中远通（301516）在互动平台中称，公司有氢燃料电池DC/DC变换器和储能产品，这两部分产品收入占比较小。

　　对于氢能源概念后市，国海证券表示，2024年或将成为氢能源产业爆发元年。随着廉价氢气供应的增加和储运成本的降低，燃料电池汽车的经济性将进一步提高，有望在交通领域实现大规模应用。此外，各地政策细则出台与补贴落地也使得氢燃料电池汽车的产销有望持续高增长，2024年氢能及燃料电池行业将进入放量提速期。

　　产业链方面，长城证券（002939）分析称，上游制氢技术不断创新突破，电解槽制氢技术多线并行将兼顾技术先进性与经济性，建议关注电解槽设备企业；中游制氢加氢一体化建设发展前景广阔，建议关注加氢站建设企业和运氢设备企业；下游FCV产业推动形成规模经济，建议关注FCV创新应用领域的企业。氢能产业链逐步完善，行业发展环境稳定，利好氢能制造企业。

　　投资方向方面，国泰君安认为，随着绿氢制取技术成熟，以及风、光等可再生能源装机占比提升，电力成本降低，绿氢成长空间将进一步打开。伴随绿氢制备及应用起量，将带动中游相关系统配套商出货。建议关注两大方向：一是依托集团资源带来业务订单的公司；二是具备核心技术支撑，能快速匹配市场需求的公司。