股票阿尔法计算方法，股票当中阿尔法和贝塔指的是什么？

　　阿尔法系数是指一项投资或基金的绝对收益与根据该系数计算的预期收益之间的差额，那么股票阿尔法计算方法是什么？

　　简而言之，平均实际收益率和平均预期收益率之间的差值就是系数。

　　阿尔法、贝塔、尾值分别是什么意思？

　　阿尔法系数简单理解

　　阿尔法大于0表示该基金或股票的价格可能被低估，建议买入。换句话说，平均而言，投资科技基金或股票的实际回报高于预期。

　　阿尔法小于0表示基金或股票的价格可能被高估，建议卖空。也就是说，投资科技获得的基金或股票的实际回报平均小于预期回报。

　　阿尔法等于0意味着基金或股票的价格准确地反映了其内在价值，既没有被高估，也没有被低估。

　　举个例子，有一个投资组合，根据资本知产定价模型算出来了这个投资组合的年收益是14%，但是实际上的年收益确是19%，这时候计算阿尔法系数就是用19%减去14%，也就是5%，这就是阿尔法值。

　　股票的贝塔值是什么意思？

　　贝塔系数是衡量股票投资系统性风险的指标。所谓系统性风险，是指在股票投资中不能通过分散投资来降低的风险，即由整体经济形势和整体市场因素（如利率变化）引起的风险，与个别公司没有直接关系。而非系统性风险，即由个体因素（如会计丑闻）引起的风险，则可以通过多元化来消除。金融学使用贝塔系数来计算投资者对股票的合理风险回报:

　　个股合理收益率=无风险收益率+贝塔*（股票市场整体收益率-无风险收益率）。

　　β = 1，即该股票的系统性风险等于市场的整体系统性风险，即受整体经济因素的影响程度与市场相同;

　　β大于1，说明这只股票的系统性风险比较高，所以更加容易受到整个市场经济的影响，简单来说，贝塔值越大，说明这只股票投资的风险越高。高股票通常属于周期股，如地产股和耐用消费品股；贝塔的低位股也叫防御股。

　　这些行业的表现与经济繁荣的关联度较低，比如食品零售和公用事业。个别股票的贝塔系数可能随整体市场而变化，有些股票在下跌市场中可能比在上升市场中风险更大。

　　上面对股票阿尔法计算方法进行了介绍，又介绍了贝塔相关的概念，希望对大家有所帮助。