怎么估值一只股票?股票的估值主要要看什么?
摘要: 怎么估值一只股票?正确估值一只股票是非常困难的,因为不同的行业、不同的盈利能力、不同的成长性会导致不同的估值。即使采用同样的估值方法,同一企业、不同人的估值也会有很大差距。评价一个企业,前提是它的业绩要相对稳定。对于业绩涨跌互现的企业,进行估值意义不大。
怎么估值一只股票?正确估值一只股票是非常困难的,因为不同的行业、不同的盈利能力、不同的成长性会导致不同的估值。即使采用同样的估值方法,同一企业、不同人的估值也会有很大差距。评价一个企业,前提是它的业绩要相对稳定。对于业绩涨跌互现的企业,进行估值意义不大。
怎么估值一只股票的方法有很多,那股票的估值主要要看什么?
一、市净率法。市盈率是股价除以每股净资产。这种方法一般用于夕阳产业或重资产企业。按道理,如果股价除以每股净资产小于1,就说明已经很便宜了。但事实不仅如此,如果一个企业破产清算,净资产是1亿元,收购方用8000万元收购,但不要认为是占了便宜,因为如果收购后未来不能盈利,这些净资产会不断贬值,最终会血本无归。
二、是市盈率法。也就是把价格除以每股收益。一般而言,蓝筹股的市盈率正常在15倍左右,不超过25倍,否则价格被高估,而创业板的平均市盈率一般不超过40倍,大家在选股时可以简单的做个参考。但是,随着市场的不断变化,人们对市场的预期也会在不同时期发生变化,估值水平也会发生变化,所以对市场和企业进行估值始终是一个大问题。同时,如果投资者用市盈率来判断个股时,市盈率并不是越低越好的,不同行业的市盈率普遍不同,部分行业的市盈率普遍较高,单纯从这个角度来判断股票好坏是不可能的。在不同的发展阶段,其市盈率也是不同的。
三,PEG法。即市盈率除以利润增长率更适合成长型企业,这个方法我们之前已经详细解释过了。如果PEG小于或等于1,则是比较理想的估计。选择PEG小于1且始终呈现高利润增长的公司,是一只值得关注的股票。
四、DCF方法,即充分考虑现金时间价值的现金流量折现法。由于企业未来成长性难以确定,计算复杂,散户很难使用。
大多数成熟企业或拥有护城河的企业每年保持5%到15%的净利润增长率,因此对应倍数(市盈率)约为11倍到20倍,比较合理。即使是中小企业或者创业板,如果净利润增长率能维持在20%-30%,对应的市盈率应该是29-54倍,这是合理的,那么看看你前几年选择的股票净利润增长率维持在什么水平,再和合理的市盈率进行对比,给出估值。了解更多,咨询客服QQ100800360。
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