江阴银行可转债申购火爆 中签率仅0.1389%

　　1月28日晚间，江阴银行(002807)(002807)发布《公开发行可转换债券网上中签率及优先配售结果公告》。公告显示，本次江阴银行可转换债券发行规模为人民币20亿元，共计发行2000万张，每张面值100元。本次原股东优先配售共计 7,399,931张，即739,993,100元，占本次发行总量的37.00%；网上向社会公众投资者发行12,600,060张，占本次发行总量的 63.00%，网上中签率为0.1389%。据悉，本次可转债摇号结果将在 2018年1月30日公布。

　　年初以来伴随股市的大幅上涨，叠加短期供给的放缓，转债市场也迎来一波大涨，大部分个券均有不同程度的上涨。可转债属于监管放心、投资者乐于配置、上市公司低成本融资的三赢产品，申购的资金踊跃，中签率也较低。如前期刚刚完成发行的常熟银行(601128)可转债中签率0.19%，去年发行的光大银行(601818) 、宁波银行(002142) 可转债中签率分别为0.5%和0.05%。从江阴银行发行的情况来看，可转债申购仍是“一债难求”，中签率低至0.1389%，投资者信用申购盛况空前，申购金额达到9072亿。

　　与市场上很多大股东认购的可转债不同，江阴银行股份分散。作为全国首批三家股份制农村商业银行之一，江阴银行持股前十名股东均为当地民营企业，以投资、制造、进出口销售企业为主，且持股比例均不超过5%。也正是因为江阴银行多年服务实体经济，见证并参与了当地企业不断成长壮大，在年底资金普遍紧张的情况下，江阴银行原股东认购可转债比例也达37%。相较于宁波银行可转债的原股东优先配售比例高达79.11%，江阴银行独特的较为分散股权结构下，可转债仍有超低中签率，则是实打实的火爆，充分体现了市场投资者对江阴银行的信任和对未来表现的期待。

　　证券行业人士表示，目前A股银行板块表现较好，远远跑赢同期大盘指数涨幅。此次江阴银行发行可转债，将直接补充核心一级资本，且由于票面利率低于同期银行贷款基准利率，成本也相对较低，将有效降低江阴银行利息支出，增强抗风险能力。同时，若未来投资者将所持可转债进行转股，银行一级资本也将大大得以补充，为其持续健康发展奠定基础。