外资机构二季度抢筹科技股

　　随着中报披露进入冲刺阶段，素有“聪明资金”称号的外资调仓换股路径也得以曝光。同花顺数据显示，现在已有1743家企业发出中报，其中156家上市公司的前十大流通股东出现QFII的身影。记者梳理发现，大族激光、工业富联、广联达等科技股获得QFII增持；相反，东阿阿胶、歌尔股份等上半年业绩大幅下滑的传统消费企业被减持。记者梳理发现，二季度获得QFII增持或新进的90只个股中，年内超七成个股股价收涨，深南电A、生益科技、【鹏鼎控股(002938)、股吧】3只个股更是走出翻倍行情。

　　QFII用422亿元买入156只个股

　　同花顺数据显示，在已经发出半年报的企业中，QFII合计动用了422亿元介入到156家企业。从最新持股市值来看，【贵州茅台(600519)、股吧】获外资持股市值远超其它公司，高达67.94亿元。紧随其后的药明康德、爱尔眼科、大族激光、宝钢股份等7家企业qfii持股市值均超10亿元。

　　从二季度增减持情况来看，QFII对科技成长股更为青睐，相反部分上半年业绩明显下跌的白马股则遭到减仓。【同花顺(300033)、股吧】数据显示，二季度QFII共新进或增持了90只个股，主要扎堆在电子、医药生物、计算机、食品饮料等行业。进一步细分，大多数个股都属于富时罗素概念、MSCI概念，同时还设计国产软件、芯片等概念。

　　以药明康德为例，其在二季度获QFII新进持仓市值最大，香港上海汇丰银行有限公司二季度末新进了药明康德2200万股，持仓市值达到19.07亿元。公开资料显示，药明康德属于创新药概念股，截止二季度末，共有61只公募基金重仓持有药明康德，整体来看二季度公募基金加仓药明康德574万股。此外，大族激光、广联达、【万华化学(600309)、股吧】等个股QFII持仓市值分别增加了8.78亿、6.09亿、5.76亿。记者梳理发现，大族激光、广联达、万华化学都属于科技成长类公司。

　　相反，QFII二季度对部分消费龙头进行了减仓，如【东阿阿胶(000423)、股吧】、歌尔股份等被减持了1949.25万股、882.31万股。

　　增持个股超七成股价上涨

　　绩优股仍是QFII的不二之选。记者梳理发现，在上述获QFII新进或增持的90家上市公司中，87家公司上半年归母净利润实现盈利，57家归母净利润同比出现增长。具体来看，归母净利润增幅最高的是星湖科技，达365.73%。半年报显示，业绩大幅增长原因包括报告期内全资子公司久凌制药纳入公司合并报表范围、食品添加剂行业市场的持续回暖以及主导产品销售价格上涨毛利增加。此外，二季度获QFII新进持仓市值最大的药明康德，上半年营收也同比增长了33.68%。但归母净利润为10.57亿元，同比下降16.91%。药明康德解释，净利润下滑主要系公司所投资标的公允价值变动损失人民币5517.75万元，较上年同期公允价值变动收益人民币4.32亿元相比减少4.87亿元。扣除公允价值变动影响后，公司归属母净利润同比增长32.43%；扣非后归母净利润9.93亿元，同比增长32.43%。

　　靓丽的业绩支撑下，上述个股股价表现也相当喜人。同花顺数据显示，90只获得QFII增持或新进的个股中，深南电A、生益科技、鹏鼎控股等67只个股年内股价均收正，占比超7成。整体来看，90只个股年内涨幅平均达到22.39%，远远超过同期沪指不足15%的涨幅。今年上半年，广联达获得美林国际增持1757.49万股，持股数据增加至2766.10万股。二级市场上，广联达今年股价一路震荡走高，近期更是连创年内新高，年内涨幅达73.66%。

　　外资选股多参考公司业绩

　　前海开源基金首席分析师杨德龙表示，外资向来崇尚价值投资，从二季度增减持个股来看，也很明显看出外资增持了业绩稳定增长的个股，同时减持绩差股。从长期的趋势来看，外资对于A股的配置相从现在的低配逐步变为标配，将给A股未来十年带来5万亿到10万亿元的增量资金。而外资带来的不仅是增量资金，更重要的是价值投资理念。

　　私募排排研究员刘有华也向信息时报记者表示，外资流入A股的渠道主要是通过沪港通、深港通以及之前的QFII等多个渠道。QFII持股比例的大幅下降，可以肯定的是外资在调仓换股。外资投资理念成熟，非常注重企业内在价值研究，坚信价格围绕价值波动。而中国市场学会金融学术委员、东北证券研究总监付立春向信息时报记者表示，未来能持续带来收益的公司主要分为两个主线，一是收益、现金流为主的大的蓝筹股，这些个股质量、规范性有保证。另一方面是以科创企业为代表的高成长个股。但如何判别，主要还要靠投资者自身知识，外资调仓换股只能作为一个参考。

　　（文章来源：信息时报）