外资破纪录出逃 这类股或成防御重点！

　　今天外资一天跑了170多亿，创下沪深股通开通以来净流出的历史记录，对今天A股造成了不小的打击，除此之外国家队也没闲着，继续减持降温！据北方华创公告显示，国家集成电路产业基金，拟减持北方华创2%的股份，规模大约是22亿！

　　加上上周减持的汇顶科技、太极实业，北斗星通，这一波国家队差不多减持套现了100多亿，虽然100多亿的规模跟每天1.6万亿的巨额成交相比，不算什么事！但国家队频繁出手，以及上周对公募基金募集的动作，仍然让人感觉到降温或许不只是停留在口头阶段。

　　而且美国大选也越来越近，中美博弈的不确定正在加大，最新消息显示，由于军售问题，今天国内正式宣布对美国洛克希德马丁公司制裁，后续会不会引发双方更大动作，存在不确定性。

　　此外盘面上，今天外资大举撤离后，高位股回落动作也异常明显，市场情绪由此产生分歧，并且刚开盘的欧股也表现不佳，如果晚间美股再次不景气，多重打击下不排除明天A股还有调整的可能。

　　而一旦指数上涨节奏放慢，或者调整至区间震荡行情，那么板块轮动个股分化必定会加速上演，加上目前又正值中报业绩披露期，个股的分化程度也会随之加深。

　　所以，我们操作上，也要相对应作出调整，选股时多注重业绩属性，毕竟一旦行情弱化，机会方向混沌后，资金往往下意识的往业绩确定性的股票靠拢防御；而具体在业绩股的操作上，要注意避高就低，避免潜伏资金借业绩利好出货，可以选择多关注低位走趋势的业绩增长股。

　　医药/不老药/疫苗

　　板块出现了分化走势，中报业绩靓丽的高位股，没有延续前面几批个股所出现的强势上涨，反而砸盘兑现，可见，一个套路一旦被市场所熟知后，容易被资金反向利用。当然，医药板块容量大、分支多，结构性机会依旧很多。

　　市场近期又挖掘出不老药这个概念，其实这个题材之前就已存在了。中信证券更是发布研报进行了加持，认为“NMN”是一种抗衰老功能保健品，具有无毒、高效的优点，未来我国具有千亿市场规模的潜力，当前市场刚刚起步。

　　研报一出，昨日概念板块还有分歧，今日竞价已一字板开盘。不过，品种相对较少，资金容量太小，如果要走得远，还需要有大市值品种出来，以及更多公司来蹭热度。

　　5G/全息AR/虚拟现实

　　全息AR第一股微美全息继上周五暴涨280%后，周一再度暴涨70%，引发A股映射炒作。从逻辑上讲，全息AR属于5G的应用之一，该公司表示，一旦5G网络开始扩展到更多地区，那么全息技术的商业使用将可获得巨大收益。日前，马云利用全息技术参与世界人工智能大会，也提升了对5G+全息技术的关注度。

　　另据权威预测，2020年全球产业规模将超过2000亿元，其中AR市场450亿元，目前全球科技巨头如谷歌、三星等都已在布局。

　　抗洪/水利/农业/猪肉

　　受周末汛情发酵影响，这两天有资金围绕这个方向发力，从分支看，水利与农业表现最强。从逻辑来看，洪水过去后相关水利工程的建设将快速提升，水利的几大龙头股不知不觉已经走出翻倍行情。

　　同时，暴雨将加剧猪瘟扩散，也不利于农作物尤其是大豆生长，这将导致南方大豆推迟上市以及南方省份母猪的存栏恢复延缓，利好猪肉价格推迟见顶，同时这些板块普遍都有不错的业绩，尤其是猪肉股业绩极为靓丽，也会吸引资金开展防御。