需求旺季来临 水泥板块表现活跃 机构看好相关个股业绩表现丨牛熊眼

　　3月18日，新疆天业、【君正集团(601216)、股吧】、天原股份、梅雁吉祥等水泥概念中的个股表现活跃。

　　　　春节过后，水泥行业上游熟料产品频频宣布涨价。同时，根据国家统计局数据显示，2021年1-2月份，全国累计水泥产量2.4亿吨，同比大幅增长61.1%。

　　塔牌集团近日在接受机构调研时表示，从供给端来看，广东水泥供给尚不能满足市场需求，错峰生产政策和环保政策将有望继续严格实施，2021年广东省供给端变化不大。因此，公司对明年水泥市场形势保持相对乐观的态度。

　　塔牌集团此前披露的2020年年度报告显示， 2020年公司实现水泥产量1952.32万吨，较上年同期上升了1.24%；实现营业收入70.47亿元，较上年同期增长了2.26%；净利润17.82亿元，较上年同期增长了2.81%。水泥产量、营业收入、净利润等多项指标均创历史新高。

　　天风证券表示，1-2 月水泥产量大增，主要受益于春节较晚+就地过年政策推动年后需求复苏更快。受雨水天气影响，下游部分地区需求恢复稍慢，沿江地区熟料价格已开启三轮上涨，当前水泥库存压力不大，预计3月下旬天气好转后水泥价格有望迎来上涨。

　　华安证券表示，当前水泥概念仍处于估值修复通道，建议积极配置。同时，2021年建议关注水泥概念的几个趋势：

　　考虑到2020年存在疫情、降水双重影响，且新增基建项目仍有较多未落地，预计2021年需求仍将有较好表现；

　　碳达峰、碳中和对水泥行业的影响将逐步显现，水泥作为碳排放量占比较大的重点行业之一，预计也将很快迎来针对性的碳达峰行动方案和路线图，行业将迎来新一轮出清，周期性或将继续弱化；

　　水泥区域分化加剧，短期内可能对需求仍然旺盛的地区提价产生一定影响。而区域分化也将给华东、华南龙头带来更大的估值修复空间和更高的估值溢价。

　　中银国际认为，水泥行业供需边际仍在改善，2021年开春沿江熟料超预期上调叠加2020年超低基数，一季度至三季度泛长江流域全年吨利润有望明显高于2020年同期，们预计四季度旺季价格甚至有望达到2018、2019年水平。看好2021年全年我国水泥行业上市公司业绩表现。

　　（文章来源：第一财经）