中证通：果断上车 下半年行情就靠它了！

　　时有落花至，远随流水香；一朝放晴花甜蜜，一梦浮生流年忘。上半年即将告罄，回首过往，青山人路跌宕起伏，有过恐慌、有过窃喜，也曾风光、也曾失意，夹杂着无数欢声和泪语。。。。。。

　　风过疏竹，风去而竹不留声。有的波动是契机，有的是肃杀的风险，有的是阶段性的滚动，做对了，就是最佳的选择；做错了，就是双倍的伤害。

　　行情的演绎既是意料之外，也在情理之中。意料之外的是指数被权重股绑架着，还是快速的往下回补了缺口，也算是了结一个心结；情理之中的是当前任何局部地调整，都是营造黄金买点的最佳时机。

　　从上周开始，一直都在反复强调科技股的机会，逻辑是显而易见的，不论是行业的景气度，还是政策上的驱动，亦或是来自于各种事件的刺激，都在加速未来这一替代的过程，而股价的趋势性也早已反映出来。

　　现在市场格局并不复杂：

　　指数：沪指是回补下方3500缺口的阶段，而且是缩量调整，主流的机构资金并未出逃，短期调整空间并不大，接下来将步入震荡修复的阶段。

　　旧主线：老三样医药、新能源和白酒，告别躺赢时代，步入阶段性的分化中，后面还会有反复性的行情，但跳跃性也会很强，得盯着龙头。另外，光伏概念不容忽视，隆基、阳光电源已经重回上升通道，后面还有趋势性得行情。

　　新主线：科技旋风王者归来，承接下半年的行情。现在这一领域行情已经被点燃，后面必然会有更多地资金介入其中，这里面聚焦于三大细分领域，半导体芯片、国产软件和消费电子。

　　股票市场是财富重新分配的场所，半年报前的风格轮换，其实都是汰弱留良、去伪存真的过程，遵循着永恒不变的生存法则。看准了，并能够坚守的，才能笑到最后。

　　透视社会依次有三个层面：技术、制度和文化。小到一个人，大到一个国家、民族，任何命运归根到底都是文化属性的产物。制度的完善需要技术上的创新，技术上的创新需要相应制度的支持，他们共同作用形成了真正意义上的文化背景。

　　文化属性的演绎，便是每个人命运的开始。顺者昌、逆者亡，能够笑到最后的，永远都是符合时代生产力发展需求的那些人。

　　华夏改革开放四十载，一路上披荆斩棘风雨无阻，其最大的成就便是社会和时代这把无形的筛子，给了任何一个人尝试的机会，也选出了哪些是米是糠还是沙子，一清二楚，各归其位。这是40年来，伟大的意义和价值！

　　目前我国处于经济周期的转折点，过去依靠传统投资、消费、出口三驾马车拉动经济，如今发动机开始逐渐老化，各个传统行业天花板触手可及。格局固化，再难有增长空间，越来越多的人开始感受到内卷的困境。此时此刻，唯有科技创新这一朝阳下的产业能为之带来新的动能。

　　过去几年，A 股走出了一波凌厉的龙头白马行情，核心资产受到追捧。核心资产的投资逻辑是，产业集中度提升，而不是市场规模扩大，即大鱼吃小鱼，呈现强者恒强、弱者恒弱的格局，其实也是内卷化的过程。

　　与此同时，反观当前科技行业。科技创新是增量市场，带来的是整个产业链的发展机会。比如从3G到4G，诺基亚手机消亡，苹果当道；国内手机品牌重塑，小米、华为、VIVO、OPPO四分天下；移动互联网迅速普及，TMD(头条、美团、滴滴)大行其道，拼多多后来居上。。。。。。

　　投资的核心是什么？无非是对于本质的洞察力。反映到行业乃至具体的企业身上，必然是他所具备的成长性。

　　不论是从这两年的政策导向还是从未来行业发展的趋势来看，科技创新必然是未来的主流方向，也将是我们绕不开的话题。

　　再看当前市场，行情从前面的医药、新能源和白酒之后，性价比较高的军工、半导体、国产软件等行业，同样有着众多地资金加持，特别是业绩预期较强的，在中报预期的驱动下，已经开始覆盖年初的高点。

　　风物长宜放眼量。大成者，必然是目光如炬，绝非朝夕之功，看到的是浩瀚的星辰大海。做投资也是如此！