新能源概念活跃 机构：三大主线布局光伏板块

　　受俄乌局势的缓和，当地时间2月28日，俄乌谈判结束，将于白波边境举行下一轮谈判。

　　A股今日早盘小幅高开，不过市场追高热情不高，大盘冲高后逐级回落，科创50等指数由涨转跌。

　　盘面上，新能源概念全线活跃，啤酒概念亦集体上涨，猪肉、旅游、东数西算等板块也相对活跃，有色、仓储物流、石油、化纤等板块跌幅居前。北上资金净利润23.43亿元。

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　　全球新能源建设有望加速

　　新能源产业链早盘再度全线走强，光伏、风能板块均高开后一度涨近2%，创近2个月来新高，嘉寓股份20%涨停，美利云、华西能源、【宝鼎科技(002552)、股吧】等涨停；储能、特高压、充电桩等也集体上扬，京泉华、汇金通等涨停。

　　俄乌冲突扇动翅膀所产生的影响继续在金融市场扩散。欧洲40%天然气依赖俄罗斯进口，由于地缘政治因素，俄罗斯进口比例有所下滑，推动欧洲电价上涨，而近期俄乌局势恶化，更是进一步加剧欧洲对天然气供应的担忧，因此欧洲各国新能源发展或将进入新的加速阶段。

　　德国政府当地时间周一提出了一份待立法的草案，计划加速风能和太阳能基础设施的扩张，将100%可再生能源供电目标提前15年(至2035年)实现。在草案中将陆上风能和太阳能设施的发电能力提高三倍左右，海上风力发电能力将增加一倍以上。陆上风力发电能力将从今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，太阳能的发电能力将从今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦。海上风电设施也是该计划的一个关键部分，德国预计其发电能力将从2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。

　　我国之前也提出了雄心勃勃的双碳规划，全球新能源建设有望进入高速增长期。国际能源署(IEA)预计，全球在2030年前需每年投资5万亿美元，才能在2050年实现净零排放。其中，IEA预计全球每年需要在发电领域投资1.6万亿美元。中国能源消费量约占全球的四分之一，据此推算，中国需要将目前的清洁能源投资规模提高一倍以上至每年4000亿美元。欧洲各国新能源未来五年有望实现30%—35%的复合增速。

　　中金表示，政策面与基本面共振，继续推荐：1)量价齐升的逆变器环节阳光电源、锦浪科技、固德威、禾迈股份；产能扩张、成本向好的胶膜成长标的海优新材；2)国内户用光伏龙头【正泰电器(601877)、股吧】；3)集中度持续提升、今明年盈利高弹性的组件环节天合光能、晶科能源、晶澳科技、隆基股份。

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　　消费升级啤酒股业绩大增

　　啤酒概念早盘暴力拉升，啤酒行业指数飙升逾8%，创4个多月来最大涨幅，半日成交超昨日全天成交1倍多。惠泉啤酒涨停，青岛啤酒盘中也一度触及涨停，燕京啤酒、兰州黄河、重庆啤酒、珠江啤酒等均大幅拉升。

　　　　新冠疫情非但没对啤酒行业产生过多的负面影响，反而令行业迎来消费升级的契机。青岛啤酒预计2021年实现净利润31.5亿元，同比增长43%，净利润接近疫情前2019年的两倍；华润啤酒预告，去年股东应占溢利44亿元—47亿元，同比增长110%—124%，是2019年的3倍。连续两年，国有啤酒上市公司的利润规模创下历史新高。

　　消费升级是疫情后啤酒行业利润上升的主要逻辑，去年上半年，华润啤酒的次高端及以上产品(该公司指零售价8元以上)首次卖了100万千升，同比增长50%。同样，青岛啤酒在去年上半年，主品牌青岛啤酒高档以上产品销量同比增长41%，远远超过整体销量增速。

　　超高端啤酒的价格也直逼“白酒一哥”53度飞天茅台。青岛啤酒“一世传奇”超高端艺术典藏新品登场，市场指导价1399元/瓶；同时，百威啤酒上线“百威大师传奇虎年限量版”，电商平台标价单瓶1588元；还有华润雪花啤酒推出超高端品牌“醴”，售价999元/套。

　　东兴证券认为，啤酒企业高端化在2022年增速不减，啤酒企业的盈利点仍在结构化升级上，近半年时间，大部分酒企都进行提价。在疫情的影响下，夜店等很多消费场所经营受到限制，给啤酒销售的确带来一定的压力，但是行业整体进行产品结构升级、通过提价降低成本提升吨酒利润的趋势没有改变，随着疫情逐渐的好转，行业整体量利齐增的趋势有望保持。