基金经理研究系列之七:工于致诚 稳以致远
摘要: 摘要:核心推荐理由:1)目标清晰一以贯之,严控风险,始终追求属于投资者的稳定绝对收益;2)行业轮动能力优秀,偏左侧布局,注重投资性价比。3)乐于交流持续反思,有机融合权益投资与债券投资理念,
摘要:
核心推荐理由:1)目标清晰一以贯之,严控风险,始终追求属于投资者的稳定绝对收益;2)行业轮动能力优秀,偏左侧布局,注重投资性价比。3)乐于交流持续反思,有机融合权益投资与债券投资理念,在理念碰撞中对投资框架、和交易策略不断改进。
基金经理简介:尹诚庸先生,11 年投研经验,深耕“固收+”领域。现在管基金产品9 只,规模合计152.61 亿元。
投资框架:自上而下指导资产配置,高度重视信用风险,权益投资思维驱动风格轮动,债券投资思维指导个股选择。
投资业绩: 1)管理的万家家瑞总体业绩不俗,业绩排名位居同类前50%;2)波动与回撤控制较好,均显着低于市场同类;3)风险调整后收益优秀,夏普比率、卡玛比率等领先市场同类平均……权益资产配置特征:1)自上而下进行股票资产的配置与择时;2)行业轮动能力强,持有个股分散;3)偏好左侧布局处于复苏周期、盈利情况稳定的板块与行业龙头;4)长线重仓股拥有较高的胜率,长期持仓带来不俗收益。
债券资产配置特征:1)券种配置角度,主要投资于信用债及利率债,坚守固定收益底仓部分;2)季报披露的债券持仓角度,基金持有的信用债均为AAA 级,基金经理高度重视信用风险,确保债券部分的收益安全稳健;3)可转债的行业配置角度,高配稳增长属性较强的行业转债,适时增配高景气度行业转债;4)债券持仓集中度较低,投资较为分散。
职业素养:1)行者无疆,精益求精。信用债研究出身,基金经理不断培养及深化权益投资能力,拓展自身能力边界。在权益与债券投资理念碰撞中持续对投资框架和交易策略反思改进;2)将投资者的利益摆在首位,目标清晰,一以贯之,严格把控产品信用风险的情况下,为客户创造“固收+”稳定绝对收益。
风险提示:本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算,对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
基金经理,角度,资产配置