新能源“高烧不退”频现牛股！为何指数却没“跑”过汽车？

　　7月7日，沪深两市全天下探回升，创业板指连续2日强于主板。碳中和仍然“高烧不退”，新能源概念全线爆发，令投资者不仅感叹：“好像回到去年。”整体来看，市场个股涨多跌少，午后上涨个股数量有所下降，新能源相关概念风头十足。截至收盘，A股主要股指均红盘报收，两市成交额达1.05万亿，连续11个交易日保持万亿以上成交水平。

　　新能源“高烧不退”，汽车及零部件“王者归来”

　　具体来看，从涨幅居前的板块中不难发现，新能源赛道依旧保持较高热度；从涨幅居首的汽车与汽车零部件板块来看，东箭科技、华依科技、福田汽车、华锋股份、贵航股份、银轮股份、广东鸿图、中通客车、【祥鑫科技(002965)、股吧】、江铃汽车、星宇股份、合力科技、安凯客车等多股涨停或涨超10%。

　　而不管是汽车还是新能源相关板块的持续飙升，均得益于国家相关政策的出台。7月7日，商务部等17部门联合发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》(以下简称：《通知》)，聚焦支持新能源汽车购买使用、活跃二手车市场、促进汽车更新消费、支持汽车平行进口、优化汽车使用环境、丰富汽车金融服务等，提出了6个方面、12条政策措施。

　　与此同时，7月6日晚间，恒驰汽车在预售发布会上透露，旗下首款量产车型“恒驰5”纯电豪华SUV预售价为17.9万元。今年10月开始交付，2023年第一季度完成首1万辆的交付。恒驰新能源汽车集团总裁刘永灼介绍称，恒驰5搭载宁德时代磷酸铁锂电池，额定电量72.8KWh，续航里程602公里，在快充模式下，电量由30%充至80%仅需28分钟。

　　多重利好叠加，作为动力电池龙头的宁德时代迅速反应，股价大涨5.36%，逼近前期高点。与此同时，汽车与汽车零部件板块大涨4.31%，位居板块涨幅首位；资本货物、公用事业等板块也大幅拉升。

　　事实上，新能源及汽车板块的再度走强，不仅仅有消息面的支撑，在当前陆续公布的中报预告中，新能源各产业链也均有不俗的战绩。在业绩撑腰及“宁王”和多个热门股激活下，新能源涨势仍将维持，资金低位挖掘滞涨赛道股或成为稳健选择。

　　国泰君安研报表示，汽车电动化进程加快，三元正极材料长期向好。目前以欧洲为代表的海外市场三元装机量约在9成，国内市场上2022年1~5月三元电池装机量达到34.0GWh占比约4成，同比增长186.1%，依旧保持高速增长。考虑当前全球电动车较低的渗透率水平，未来5-10年行业整体仍将保持快速发展趋势，相应带动三元材料需求进一步上升。

　　新能源车指数为啥没跑过汽车？

　　除此之外，记者注意到，在近期有所“退烧”的汽车板块再度崛起。数据显示，截至7月7日收盘，汽车指数全天上涨5%。但有意思的是，今年以来，汽车指数的涨幅和回撤都要优于新能源车指数。

　　不仅如此，在上市ETF方面，汽车ETF也领涨行业ETF，高出绿色电力ETF近三个百分点；在所有股票型上市ETF中，汽车ETF涨幅虽然仅次于电池ETF，但也有超过5%的涨幅。

　　而反观个股，新能源相关概念股票涨幅明显高于汽车概念，对此，不少投资者提出疑问。

　　众所周知，在此前的反弹中，新能源及新能源车出尽风头，但到目前为止，市场似乎并没有比较认可的相关主题基金(或者基金经理)。数据显示，自4月27日上证指数2863点以来，少有主题基金能获得稳定的排名。在区间涨幅排名前20的ETF中，仅在4月27日~6月27日的区间回报中与新能源相关的ETF出现的比例相对较大，有8只；在4月27日~月6日区间排名中，仅有2只；而在4月27日~5月27区间回报排名中未出现新能源相关主题。

　　有市场人士指出，主要是因为新能源车范围较大。上游是电池，中游各种汽车零部件、下游有各种汽车厂商，上中下游还各自有产业链，例如：电池还分三元电池、磷酸铁锂电池；汽车零部件包括车身一体化、高精密零部件；下游有汽车智能化，无人驾驶等等等。这就造成了虽然是同样的主题，但实际上侧重点可能是完全不同，市场一轮动，基金的排名就不稳了。不过现在下半场才开始，若是某位基金经理凭借新能源车主题在年内夺冠，或许会被市场带上相关标签。