海外“鬼故事”引发大跌，比亚迪董秘发文霸气回应：电动车咋能脱钩？

　　9月15日，大盘全天高开低走，尾盘虽有所反弹但力度有限，沪指跌超1%失守3200点，创业板指跌超3%。以光伏、风电、锂电为代表的新能源赛道股尤为惨烈。

　　截止15日收盘，隆基绿能、TCL中环跌超7%，通威股份跌超4%，晶科能源跌超5%。此外，宁德时代也再度跌超4%，最终险守万亿市值。

　　而赛道股的大幅杀跌，或源自欧美两件大事。

　　“鬼故事”引发大跌

　　首先，据中国基金报报道14日晚间，一则关于《通胀削减法案》的传闻疯狂传播。

　　传闻称，根据美国最新通过的《通胀削减法案》相关条款规定，美国政府将向购买新电动以及二手电动车的消费者，分别提供7500美元以及4000美元的税收抵免，前提是车辆最终组装必须在美国本土，或是与美国签署自贸协定的国家进行，且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。

　　其中提到当属针对中国的部分，即自2024年起，将全面禁用产自中国的电池组件，自2025年起，全面禁用产自中国的矿物原材料。

　　如果消息属实，那么对于国内新能源车产业无疑影响是巨大的。事实上，虽然宁德时代客户不少，近期也展开了多项合作，但其第一大客户仍为特斯拉。

　　此外，欧盟委员会主席发布一项立法提案。该提案规定，禁止在欧盟市场上销售和提供用强迫劳动生产的产品。

　　欧盟委员会在提案中规定，被发现是强迫劳动生产的产品既不能在欧盟销售，也不能从欧盟出口。对于已经在欧盟市场上的产品，将必须撤回。

　　虽然这份提案中没有具体提及任何地区或原产国，但基于某些历史性原因，市场还是对光伏产品是否会受到影响有了些许担心。

　　在上述消息影响，近期本就表现疲软的新能源赛道出现了大幅杀跌。然而，传闻究竟是真是假，赛道股又是否被错杀了呢？

　　比亚迪董秘发文回应

　　9月15日，针对网传美国IRA法案要求2024年之后将禁用中国电池的消息，比亚迪董秘李黔发文回应。

　　李黔称，电动车行业咋能脱钩？电动车行业，美国还处于初级阶段；而中国已经完全从政策驱动转向市场驱动了。

　　李黔表示，特斯拉如果没有在上海建工厂、依靠中国供应链，特斯拉产量想上去大概率不可能。而且特斯拉正尽可能使用中国电池，或者韩国电池，但不会是美国的。而韩国电池也大概率要使用中国电池材料供应链。

　　最后，李黔称目前电动车行业美国依靠扶持，中国靠内卷和迭代“凡是能在中国市场死人堆里充分竞争还能活着爬出来的企业，拿到国际市场上去，多半没对手，还是窝里斗培养出来的，更健康”。

　　而李黔的回应也得到了投资者的点赞。

　　有网友表示，“这个董秘可以”、“充满着自信和一丝不屑，喜欢这个态度！”

　　此外，据天风电新团队解释，美国电动车补贴方案辟谣称：并非禁用，只是没有补贴。

　　天风电新团队表示，经查证，我们更新如下：

　　1、 IRA政策拜登已签字落地，近期亦无更新，23年1月开始补贴将正式生效。

　　2、 补贴额度及要求：关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750，电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。

　　3、 针对中国的限制：【并非如截图所说的禁用，而是不享受补贴】。从24年开始，电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列)，将不再适用此补贴。

　　而针对欧盟委员会提案的消息，中信建投电新团队认为，欧盟反强迫劳动法规提案整体温和，提案预计生效2年后适用，推定标准尚未明确。即使欧洲开始执行这一标准，对国内组件出口欧洲影响也相对较小。

　　总的来看，两则消息存在不少漏洞，对国内相关行业的影响也暂且不明，甚至于说难有大的影响。但是，这却并不意味着赛道股们被“错杀”了。

　　根源或不在消息面

　　近段时期，新能源赛道股总体调整势头猛烈。

　　据统计，包括阳光电源、宁德时代在内的多只新能源赛道股，自近几个月的高位最大调整幅度已逐渐接近30%。

　　对此，农银新能源混合基金经理邢军亮认为主要有三方面原因：

　　首先，成长赛道前期已积累显着的超额收益，市场拥挤度升至历史高位，投资者情绪较为敏感，在此情况下，美联储加息预期升温、美债利率上行，打压了成长股估值。

　　其次，近期人民币汇率快速调整，上市公司半年报出现部分业绩不达预期情况，让成长板块遭遇估值与业绩调整压力，众多因素抑制市场风险偏好。

　　第三，8月以来国内“稳增长”政策持续加码，市场提前博弈经济企稳预期。因此，部分资金分流至金融地产和消费，对成长板块形成挤出效应。

　　此外，值得注意的是，14日东吴国际副董事长、全球首席策略陈李指出，目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。

　　可见机构资金前期对于新能源方向具有极高的抱团集中度。但机构抱团无疑是把“双刃剑”，能在主升行情中自然能够起到推波助澜的作用，却也会在赛道方向出现分歧时形成踩踏式的恐慌性抛售。

　　这也是不少投资者对于机构“抱团”深恶痛绝的原因之一。