股票收益率的波动性如何计算，股票收益率反映指标

　　股票收益率的波动性如何计算，股票波动率：波动率是资产投资回报率的变化程度，它可以分为两种：实际波动率以及历史波动率，它是江恩理论是非常重要的一个组成部分，在期货期权市场的知道意义远大于股票市场。

　　实际波动率

　　实际波动率，也可以叫未来波动率，期权有效期内投资回报的波动率的度量。投资回报是一个随机过程，所以是无法得知它的实际波动。也就是说实际波动率无法提前准确计算，人们只能通过各种方法得到其估值。

       历史波动

　　历史波动率是指过去一段时间内投资回报的波动率，过去一段时间内市标的资产场价格的历史数据反映。也就是说，可以计算出相应的波动率数据，再通过统计推断的方法进行估计收益率的标准差，得到历史波动率的估计值。

　　实际波动率如果是一个常数，并且不随时间变化，那么历史波动率可能是实际波动率的一个很好的近似值。

　　波动率的计算方法

　　1.计算上升趋势波动率的方法是：在上升趋势中，用底部和底部的距离除以底部和底部的间隔，向上舍入。第二个底部-第一个底部）/两个底部之间的时间距离=上升波动率

　　2.下降趋势波动率的方法是：在下降趋势中，顶部与顶部之间的距离除以顶部与顶部之间的间隔，并向上舍入。并用它们作为坐标在纸上画刻度。（第二个顶部-第一个顶部）/两个顶部之间的时间距离=波动率下降

        反映股票回报水平的指数就是收益率

　　1.它反映了以当前价格购买股票的投资者的预期回报水平，它是年度现金股利与当前市场价格的比率。本期股息收益率=（年度现金股息/本期股价）*100％。

　　2.股票投资者长期或短期持有股票，持有期间获得的收益率为持有期间收益率持有期间收益率=[（卖价-买价）/持有期间现金分红/买价*100％。

　　3.公司股权分置必然导致股份增加股价下跌，正是因为股权分置后的股价需要调整，所以股权分置后的持有期收益率也会相应改变。

　　（调整后资本收益/持有期调整后现金股利）/调整后购买价格*100％=股权分置后持有期收益率