半导体、电子设备：关注创新方向 荐6股

半导体、电子设备：关注创新方向 荐6股 2015-01-05    类别：行业研究  机构：安信证券  研究员：赵晓光 郑震湘 邵洁

■本周主要观点摘要：2014年底，蓝筹强势，电子板块充分调整，相对估值起点较低，目前白马普遍在15年15倍pe左右，二线白马也回归到20倍pe以下，从全年中长线来看，寻找15年创新方向、高增长以及国家战略发展方向配臵，等待市场风格切换。15年ces展将于本周1月6日至1月9日召开，14年我们全程参与并力推无线充电、可穿戴等创新，15年预期ces展预期将在大视频交互、虚拟显示、无人驾驶、可穿戴、物联网等产业有新的突破，硬件互联网化趋势进一步深化。

大视频时代将是本次ces展的重要主题，包括虚拟现实产品继续深化、屏幕厂商推出量子点技术，4k产品进一步成熟等。

物联网化、围绕大数据时代的硬件创新是本次ces展另一重要主题。

汽车无人驾驶、智能化进一步提升。

苹果产业链：applewatch首发地区增加，密切关注。关注量价齐升行业以及创新方向，可穿戴将是15年苹果重点产品方向，除了applewatch，苹果还将研发系列可穿戴产品，以大数据为基础，丰富智能生活。

继续看好军工电子。军工发展的重点是空间争夺战，赢得空间就将获得战争的胜利，通用航空、北斗通讯、无人机领域将是新一轮军工投资与发展的重点。重点关注振芯科技、振华科技、欧比特、大立科技、中航光电。

重点推荐及关注：歌尔声学、欣旺达、金龙机电、长盈精密、硕贝德、欧比特、利达光电、兴森科技、大立科技、振芯科技、中航光电、振华科技、得润电子、南大光电、天喻信息、正海磁材、福星晓程。

■上周市场回顾：电子板块上周涨跌幅-2.96%，跑输沪深300指数5.51个百分点，年初以来累计上涨18.56%，跑输沪深300指数33.10个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-3.95%、-1.57%、-2.75%、-4.15%、-2.47%。

■本周行业与公司事件提醒：可关注公司股东大会时间