金融：关注人脸识别 荐5股

　　金融：关注人脸识别 荐5股 2015-05-18 类别：行业研究 机构：中金公司 研究员：黄洁 毛军华

　　[摘要]

　　事件据媒体报道，微众银行首款产品“微粒贷”已于5月15日正式在QQ钱包上线。

　　评论微粒贷是什么产品，和谁合作？——华夏银行是最主要合作伙伴微粒贷是个人消费贷款，采取白名单形式定点推送，全程线上。

　　初期由微众自有资金放贷，1~2月后转向主要以合作银行放贷。

　　主要合作银行包括华夏、东亚等，总数不超过3~4家，华夏将是体量最大的一家。

　　微粒贷产品如何解决开户问题，人脸识别什么时候会落地？——最快6月份放行，关注人脸识别概念股目前人脸识别尚未正式落地，所以现阶段采取账户不落地的形式，就是把钱直接打在财付通快捷支付绑定账户上（可以是任何一张银行卡），而不需要在微众银行开立存款账户。

　　监管机构对人脸识别态度积极，预计最快6月份可能放行小规模试点。腾讯采用的是内部技术，蚂蚁金服采用FACE++（未上市）。

　　目前几大主要银行正在进行或拟进行人脸识别相关招标。在主要A股人脸识别概念股中，科大讯飞在银行开户领域相对较为领先。

　　华夏和微众的合作到底包括哪些内容？——目前知道的是三方面（未来想象空间更大），华夏银行客户数或爆发式增长贷款类产品：消费贷款（“微粒贷”，已推出）/小微贷款（“接力贷”，预计7月份推出）/信用卡（预计四季度推出）；理财：微众或上线理财平台，华夏银行是主要合作行；流量入口：微信或直接给华夏一个流量入口，加载华夏银行的logo，并链接到华夏银行的App。

　　对银行业的影响？——传统业态有冲击，但对拥抱互联网的中小银行或是机会微粒贷为纯线上贷款品种，基于腾讯的流量入口，操作便捷，客户体验好，预计会对传统银行业带来冲击。但对拥抱互联网的中小银行（如华夏），其客户数或爆发式增长，反而提供了绝佳的弯道超车机会。