信息科技：风险与机会并存 荐6股

　　信息科技：风险与机会并存 荐6股 2015-07-06 类别：行业研究 机构：国泰君安 研究员：符健

　　[摘要]

　　摘要：

　　本周，沪深300指数下跌10.38%，计算机指数21.98%。与6月初高点相比，计算机指数接近腰斩。博弈端方面。过去一周，市场的流动性，似乎瞬间被吸干。流动性，说来就来，说走就走，背后反映的其实是信心。市场与情绪是一个钟摆，我们总是从一个极端到另一个极端。短期来看，市场情绪回暖仍需时日。但长期来看，我们认为机会与风险并存。基本面方面，根据上海证券报报道，蚂蚁金服、大众点评等有望成为4月战略新兴板首批挂牌企业。结合制度层面改革和中概股私有化浪潮，我们认为，稀缺性在择股维度中的重要性将进一步提升。综上，站在当前的时点，维持前期观点，重点把握结构性机会，自下而上过滤风险。长期推荐互联网金融、互联网汽车、互联网医疗三大主题。考虑未来行业“赢者通吃”格局，长期推荐具备稀缺性资源的行业龙头。

　　行业动态：

　　【政策动向】工信部：加快5G研发和标准化；

　　【互联网金融】郭宇航：P2P行业业务规模五年内有望过万亿；

　　【战略新兴板】

　　消息称爱奇艺、蚂蚁金服等有望成为新兴板首批挂牌企业。

　　公司动态：

　　【投资并购/中标】金证股份：公司出资5000万元将与国富金源共同投资设立股权众筹服务公司金众前海，占股50%；欧菲光：与陕文投集团签署《互联网+建设全面战略投资框架协议》；三泰控股：与扬州汇银签订战略协议。

　　推荐组合：金证股份、欧菲光、安居宝、三泰控股、卫宁软件、皖通科技。