信息科技：边际预期未恶化构筑博弈基础 荐14股

　　信息科技：边际预期未恶化构筑博弈基础 荐14股 2015-11-09 类别：行业研究 机构：国泰君安 研究员：符健

　　[摘要]

　　本报告导读：

　　IT产业上升至国家战略，基本面有望筑底叠加风险偏好提升，板块反弹或将持续重点推荐共享经济，持续推荐互联网金融、信息安全、互联网医疗、互联网汽车。

　　摘要：

　　上周，沪深300指数上涨7.34%，计算机指数上涨8.89%。产业方面，同方国芯定增800亿值得关注。一方面，国家意在依托此带动IT产业集群的发展。另一方面，侧面反映出IT正上升至国家战略层面。

　　行业方面，筑底成为关键词。展望2016年，考虑需求复苏叠加转型支出从高峰下滑，行业基本面有望逐步筑底。从结构来看，软件好于硬件。博弈方面，市场博弈氛围愈浓，次新股成为反弹先锋。基本面边际预期未进一步恶化，形成反弹的基本条件。考虑基本面有望筑底叠加风险偏好提升，板块反弹或将持续。基于此，建议投资者向具备高成长确定性的优质公司靠拢。反复震荡夯实筑底后，板块有望演绎纳斯达克2000年后的长期慢牛行情。主题方面，重点推荐共享经济，持续推荐互联网金融、信息安全、互联网医疗、互联网汽车。

　　行业动态：

　　【公司速递】紫光集团将投资6亿美元入股台湾力成科技；

　　【投资并购】掌贝智能POS获得1亿元A轮融资；

　　【相关政策】工信部：将有非汽车企业获电动车生产资质。

　　公司动态:

　　【投资并购/战略合作】立思辰：拟以发行股份及支付现金方式17.6亿元购买康邦科技100%股权、4.04亿元购买江南信安100%的股权；润和软件：拟以自有资金7900万元收购上海菲耐得100%股权；南威软件：中标平潭综合实验区4200万元楼宇智能采购项目。

　　推荐组合：千方科技、厦门信达、中科金财、高伟达、旋极信息、新大陆、数字政通、北信源、安居宝、三泰控股、卫宁软件、启明星辰、金洲管道、金证股份