[2016-10-12]半导体、电子设备:关注...

　　节后第一个交易日，全体A股上涨1.59%（流通市值加权平均法，下同），创业板上涨2.89%，中小板上涨1.78%，申万电子行业上涨2.28%，在申万28个子行业中排名第八。渤海电子子板块中集成电路上涨2.80%，电子元器件上涨1.50%，光学光电子上涨1.58%，电子设备与材料上涨3.00%。剔除负值情况下，全体A股TTM市盈率为18.81倍（历史TTM整体法，下同），渤海电子板块的TTM市盈率为56.89倍，目前相对于全体A股的估值溢价率202.45%。从子板块的估值情况来看，目前集成电路、电子元器件、光学光电子、电子设备与材料板块TTM市盈率分别为91.79倍、42.20倍、60.41倍、63.16倍。资金因房地产限购而有望流入股市，估值得到提升。电子行业个股方面，建议谨慎配置业绩持续改善、具有坚实成长逻辑和安全边际的个股。 　　本周观点 　　由于三星和苹果手机最近接连出现多次爆炸事件，可能对三星和苹果最新机型的销售产生较大的负面影响。此前iPhone7出货量超预期的状况也可能发生转变，谨慎配臵相关产业链标的。京东方液晶面板受到MacBook青睐开始小批量供货苹果，这是国内面板厂商首次向苹果供货，建议关注出货量增加带来的业绩持续改善。此外，继续看好物联网、智能硬件、汽车电子等领域对传感器的巨大需求，建议积极关注智能硬件产业链、以及传感器产业链。 　　股票池推荐：联创电子(002036)、华工科技(000988)、银禧科技、京东方A(000725)。