电气设备:科创板首批受理披露 锂电产业链占3席
摘要:
光伏海外需求持续景气,国内政策拐点已过,行业2019年有望量利齐升,建议积极关注龙头标的;国内风电需求有望持续高增长,上游大宗原材料价格预期下滑,将显着增厚中游产业链盈利。国内新能源乘用车“双积分”长效机制建立,自主品牌新车型陆续发布,消费升级提升需求质量;全球电动化有望加速,行业需求有望持续高增长;产业集中化、国际化、软包化、高镍化趋势明显;短期建议关注国内补贴退坡的进展,中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。电能表逐步进入更换周期,建议关注估值较低、边际改善的相关标的;国网提出加快泛在电力物联网建设,建议优选引领电网智能化、信息化升级的龙头标的,同时建议关注电能采集、配网智能化等标的;另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。
本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨1.26%,其中核电板块上涨6.90%,风电板块上涨4.19%,发电设备上涨3.12%,新能源汽车指数上涨2.65%,锂电池指数上涨2.19%,一次设备上涨1.81%,二次设备上涨0.96%,工控自动化下跌0.04%,光伏板块下跌0.93%。
本周行业重点信息:新能源汽车:首次9家企业科创板上市申请获受理,包括新能源汽车产业链企业容百科技、天奈科技、利元亨。德方纳米IPO审核顺利过会。旭化成拟投入折合约18亿元人民币扩产干湿法隔膜产能。
新能源发电:3月22日,【隆基股份(601012)、股吧】单晶硅片P型M2(厚度180μm)价格下调至3.07元/片(比2月22日价格下调2.64%),海外报价0.415美元/片。生态环境部:广东太平岭核电厂和福建漳州核电厂的核电机组预计在6月份开工建设。国家能源局:2018年全国新增光伏发电装机44.26GW,累计174.46GW;平均利用小时数1115小时,同比增加37小时;弃光率3%,同比下降2.8个百分点。电力设备:国家能源局:2月全社会用电量4,891亿kWh,同比增长7.2%。
本周公司重点信息:2018年年度报告:【新宙邦(300037)、股吧】(营业收入21.65亿元,同比增长19.23%,盈利3.20亿元,同比增长14.28%)。2019年一季度业绩预告:新宙邦(盈利5,190-6,229万元,同比增长0%-20%);恩捷股份(盈利2.01-2.13亿元,同比增长729%-779%)。赣锋锂业:子公司赣锋国际已经完成了收购RIM的股权交易对价的支付和股权交割工作;本次交易完成后,赣锋国际持有RIM50%的股权,PMI持有RIM50%的股权。
金风科技:公司拟按每10股配售1.9股的比例向原股东配售,本次配售股份数量6.76亿股,发行价格为7.02元/股。中环股份:公司与呼和浩特市人民政府就“中环五期25GW单晶硅项目”达成合作事宜,总投资约90亿元。新纶科技:公司拟与合作伙伴共同在东莞市成立“东莞新恒丽触控技术有限公司”,投资建设压力触控材料项目,项目总投资约8,000万元。
风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。