市场波动对仓位的影响

　　波动性是市场的基本特征，根据波动性来科学设置仓位管理、止损、止盈，则帮助投资者避免不必要的损失和获取潜在的收益。接下来，我们用实战案例来为大家演示，如何根据波动性来科学设置仓位管理。

　　不同的品种具有不同的波动性，同一个品种不同的时间段，其波动性也差之毫厘失之千里，我们用两个例子来比较。

　　交易者小A是一名专注于GBPJPY交易的外汇投资者，喜欢日内短线交易，不喜欢隔夜持仓，因为，隔夜持仓有风险。

　　GBPJPY图表，副图ATR数值

截图来自于IG集团PC端MT4

　　GBPJPY，该货币对被外汇交易者们称为“货币之王”，言外之意，其波动性是最大的。平均日均波幅在120基点，当趋势来临时，其日均波幅能够达到170点甚至200点左右。相对于AUDUSD日均60点左右的波幅，前者能达到后者的三倍。

　　经过查看ATR指标的当前数值，显示在120基点。小A看好GBPJPY的走势，在150.00附近进行做多1标准手。仓位总资金为10000美元，希望损失限定在5%以内。那么小A应该下多大的仓位呢？止损价位如何设置？止盈价位如何设置？

　　首先小A不隔夜，因此，基于当前ATR=120点，一般日内交易的止损设置为1/2ATR，止盈设置为2/3倍的ATR。小A的止损点数为60点，止盈点数为80点。无论是盈利还是损失，都大概率可以当日离场。

　　总资金10000*5%=500美元（小A可以承受的风险）

　　止损点数：60点，1标准手1基点的价值折合美元是8美元，则60点价值60*8=480美元

　　止盈点数：80点，1标准手1基点的价值折合美元是8美元

　　仓位：500/480=1.04标准手

　　则小A在当前市场行情下，交易GBPJPY，可以进场1.04标准手。

　　如果损失，则损失为500美元，如果盈利，则盈利为1.04*80*8=665美元。

　　如果小A在另外的时期同样交易GBPJPY这样的货币，比如高波动性时期，ATR数值达到170点时，则小A需要根据波动性，对止损和止盈价位进行重新设置，并在此基础上根据提供的算法对仓位进行调整。

　　投资者小C，仓位总资金10000，是做AUDUSD的日内交易者，他观察到该货币对的ATR数值当前是60基点。愿意承担的风险是5%，应该如何设置止损，止盈和控制仓位。

　　止损：1/2ATR=30点，1标准手价值30*10=300美元

　　止盈：2/3ATR=40点，1标准手价值40*10=400美元

　　仓位：500美元/300=1.67手

　　如果小C在当前波动情况下交易AUDUSD可以进场1.67手，潜在损失为500美元；潜在收益为1.67*40*10=668美元。

　　通过案例，我们可以看到，小A交易的GBPJPY一次最大下单1.04手，而小C则可以下单1.67手，两者的差距可以达到60%。且止损和止盈价位的设置也是天壤之别，小A的止损至少为60点，而小C的止损设置只需要30基点。如果一视同仁，投资者将会面临阶段性被市场淘汰，阶段性交易良好的风险。

　　有了波动性指标ATR作为市场的监控器，外汇交易者们只需要完善自我交易技巧，不断提高成功率即可。更多外汇信息，请点击查看https://www.ig.com/zh/forex

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