国债理财 国债3年3.8%，5年3.97%要不要选择

　　国债理财，这期国债值不值得买呢？在回答这个问题之前，我们先来看看。最后什么是国债？简单理解为国债意味着国家目前有点缺，于是向社工借了点钱，然后做了一张借条（凭证式）或者电子记录（电子式），注明借款期间的时间和利率，到期还本付息。因为有国家信用背书，所以国债被称为无风险投资。

　　储蓄债券因其利率高、门槛低、安全性高、购买方便等优点受到普通人的广泛欢迎。每次国债发行，都会有很多人提前在银行排队，这符合之前春运抢票的情况。

　　说到底，国债其实是一种理财工具，所以利率肯定是大家首先关心的。那这次发行的国债，收益率到底是高还是低呢？是高还是低，就看我们站在哪里了。先横向看。3年期国债的收益率利率达到3.8％，足以杀死3年期银行存款利率的2.75％

　　再看大众偏好的理财，根据某机构监测的数据，截至本月5日，银行理财产品平均收益率虽然略有上升，但仍低于4％，仅为3.84％。银行能超过4％的其他产品基本有两种：一种是有起点要求的大额存单，通常20万起；另一种是特殊存款产品，比如结构性存款，但是从有一定的风险。，这个国债的收益率真的不低。纵向看，与去年最后两期相比，此次发行的国债票面利率有所下降，与2019年4.0％的3年期利率和4.27％的5年期利率相比，分别下降了20BP和30BP。

　　这样看，我有点不高兴，虽然利率降了？但如果这是必然趋势呢？

       这背后的逻辑分析起来也很简单——随着我们国家的发展，到了一定体量后，经济增长放缓，是必然规律。与之相匹配的是货币宽松政策，它降低了RRR和利率，从而使借钱的成本变低，促使每个人消费并刺激生产率，因此低利率和负利率是不可避免的。通过比较美国，日本，欧元区和中国在过去20年的利率变化，不难发现，大部分时间，震荡，的利率都在下降，最终——以同样的方式接近于0。国债的收益率是无风险利率，是市场利率的锚点，国债收益的变化代表着市场利率的走势。

　　2，那么，基于这种低利率或者负利率的预期，我们的投资策略应该做哪些改变呢？整体三句是警惕高风险，接受低收益，转向长期主义。对于各种投资类别，我们的投资策略应该是什么样的？

　　1. 不懂的不碰

　　有人为了诱人的利率，投资P2P、原油宝、虚拟货币这些高风险产品，其实并不了解这个产品的本质。攒点钱不容易，在投资之前，先问自己几个问题：。你把钱放在哪里了？安全吗？最坏的情况下能损失多少？如果跑了，谁来负责？如果钱不退，会影响你的正常生活吗？“赌徒”一定是心理上无法接受的，投资一定要谨慎，正如郭树清所说：利息超过6％就有风险，超过8％就有本金无回的可能。

　　2. 股市谨慎乐观

　　今年以来，特别是最近几个月，股市的情况备受关注。虽然是大起大落，但整体走势无疑是——。这是一个慢牛时代的到来。中国a股市场横盘10年，整个市盈率低，未来还是值得期待的。

　　3. 房地产市场喜忧参半

　　近年来，我国一直坚持以住房为导向，不投机。最近，我国提出了内循环的概念。在这种背景下，房地产的长期调控政策必须稳定。因此，房地产投资的黄金时代已经过去了15年，盲目投资房地产成为当务之急

　　在这段时间里，黄金也达到了历史新高，很多中国大妈也赚了不少。许多机构暂时缺少黄金，并认为黄金可能会在不久的将来做出调整。然而，从长远来看，在全球经济、疫情和政治局势不稳定的情况下，黄金，作为避险，的资产必须长期保持乐观。

　　4. 黄金投资的价值增强

　　寿险年金保险一直卖的不错，因为在目前的投资环境下，保险产品的优势已经显现出来：安全第一，绝对100％赔付，增值稳定，寿险复利3.5％。

　　5. 长期储蓄类保险的价值增强

　　如果可能，做一个长期配置。期限越长越好。收入越高越好。

　　6、大额存单和国债值得持有

　　2018年资产管理新规出台后，原本在2020年完全停止。7月31日，央行，保监会、证监会、外汇局联合发文，延期一年。这也是基于当前国内外综合形势的决定。但是，打破汇率是必然趋势。金融产品得不到保障只是时间问题。所以从这个角度来说，这一期国债真的挺香的，真的很值得拥有。

　　7、保本理财打破刚兑

　　当然，我们在做投资理财的时候，除了收入之外，更要注意均衡配置。理财其实挺简单的，3，就像球场上的前锋股权资产），抢着创造奇迹；用一部分钱拿去博高风险收益，需要应对最近出现的情况；有一部分钱是中场（年金），进可攻退可守，调节节奏；有的钱是后卫（银行理财、活期存款、货币基金），一般不用，但一定要；国债呢必须是基本资产，相当于中场。有了它，即使高风险投资市场已死，我们仍然有资本生存和反击。想要了解更多关于国债理财可以看下中国债券市场