决策分析：美股散户血洗华尔街、道指失守3万点大关 投资人警告：逼空大戏将造成史诗级的泡沫破裂

　　(北美)讯 美元周五(1月29日)变动不大，而日元跌至11月中旬以来最低，因投资者为月底重新平衡投资组合。

　　过去两周，美元兑一篮子货币基本上处于区间波动，投资者在评估去年导致美元下跌近7%的抛售行为是否可能继续下去。

　　美市尾盘，美元指数收报90.53，下跌0.02%，盘中最高触及90.78，最低触及90.37。本周，美元指数上涨0.31或0.34%。该指数较1月6日触及的三年低点89.206上涨了1.53%。

　　“人们在等待新的推动因素，我认为要到下个月才会有，”纽约Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示。

　　“问题在于美元的调整是在继续还是已经结束，我认为目前还没有定论。”

　　下周五将公布的1月非农就业数据是下一个主要的经济推动力，而投资者也关注财政刺激措施。

　　民主党高层周四表示，美国参众两院将于下周就总统拜登的财政刺激计划采取行动，为受疫情影响的美国人和企业提供救助。

　　尽管风险意愿恶化，但日元周五表现不佳，兑美元触及两个月低点，兑瑞郎触及近三年低点。

　　分析师将其归因于多个因素，包括美元相对于日元的收益率优势，以及月末投资组合的重组。

　　Chandler表示，部分原因可能是大量美元空头仓位受到挤压。“市场对此有点脆弱，”他说。

　　美元/日元尾盘上涨0.50%，报104.71。早些时候，该货币对一度升至104.94高点。

　　法国农业信贷银行G10外汇研究主管Valentin Marinov在谈到日元兑美元下跌时表示:“这是一个非常有趣的举动，尤其是考虑到全球股指可能暗示风险情绪并未改善。”

　　美国股市周五大幅下跌，结束了跌宕起伏的一周，散户投资者的投机交易加剧，继续令市场不安。

　　道琼斯指数下跌620.74点，至29,982.62点，跌幅2%，这是该指数自12月14日以来首次收于30000点关口以下。标准普尔500指数下跌1.9%，至3,714.24点。纳斯达克综合指数下跌2%，至13,070.69点，苹果(Apple)下跌3.7%，其他主要科技股下滑。

　　三大主要股指本周均下跌超过3%，创下去年10月以来的最大跌幅。今年1月，道指和标普500指数分别下跌2%和1.1%，为四个月来首次下跌。以科技股为主的纳斯达克指数当月勉强上涨1.4%。

　　游戏驿站(GameStop)的股价上涨了67.9%，此前罗宾汉集团(Robinhood)宣布，将允许有限买入GameStop的股票和其他被严重做空的股票。除了利用银行信贷额度，罗宾汉还从现有投资者那里筹集了逾10亿美元，以确保自己有足够的资金，可以再次交易GameStop等波动较大的股票。

　　投资者担心，如果GameStop继续以这种不稳定的方式上涨，它可能会波及金融市场，给罗宾汉等经纪商造成损失，并迫使做空该股的对冲基金出售其他证券以筹集现金。

　　还有人担心，GameStop狂热是市场出现更大泡沫的一个迹象，泡沫破裂也可能引发动荡，给散户投资者造成沉重打击。一些议员还呼吁对这种混乱的交易进行调查。

　　美国证券交易委员会(SEC)周五表示，将调查该监管机构的行为，以查明这些决定是否令投资者处于不利地位。

　　“系统中存在过多的杠杆作用，而且我们开始看到有迹象表明这种过度的杠杆作用将在几天内消除，从而给股市和其他风险资产带来不利影响， ”Miller Tabak首席市场策略师Matt Maley说。

　　投资人Peter Boockvar在本周发布的一份研究报告中称，从GameStop到美国航空公司的交易热潮最终将会破灭。他将投机活动的激增部分归咎于美联储的宽松货币政策。他承认，美联储无意让投资者沉迷于危险交易，但他认为散户投资者大量涌入市场，以及Reddit等聊天网站上的投机热潮与之存在联系。他说道，零利率和量化宽松提供了免费资金，鼓励了冒险行为。乐观情绪正接近网络泡沫带来的兴奋程度。现在，他更担心的是许多投资者都陷入了困境。

　　下一交易日焦点、风向标：

　　09:45 中国1月财新制造业采购经理人指数

　　17:00 欧元区1月Markit制造业采购经理人指数终值

　　17:30 英国1月Markit/CIPS制造业采购经理人指数终值

　　18:00 欧元区12月失业率

　　23:00 美国12月营建支出

　　23:00 美国1月ISM制造业采购经理人指数

　　次日03:00 亚特兰大联储主席博斯蒂克在美联储与亚特兰大、波士顿、克利夫兰以及费城联储举行的就业市场线上研讨会发表讲话

　　次日04:10 美国波士顿波士顿联储主席罗森格伦发表讲话

　　主要货币走势分析：

　　欧元：欧元/美元连续第二日上涨，收于1.2138，涨幅0.16%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2100，进一步阻力位于1.2060，关键阻力位于1.1970；汇价下行的初步支撑位于1.2170，进一步支撑位于1.2200，更关键支撑位于1.2260。

　　英镑：英镑/美元转而下跌，收报1.3706，跌幅0.04%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3770，进一步阻力位于1.3850，关键阻力位于1.3940；汇价下行的初步支撑位于1.3665，进一步支撑位于1.3500，更关键支撑位于1.3400。

　　日元：美元/日元连续第三日上涨，收报104.71，涨幅0.50%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于104.50，进一步阻力位于103.70，关键阻力位于103.15；汇价下行的初步支撑位于105.28，进一步支撑位于106.00，更关键支撑位于106.60。