今日两大国际指数调升A股纳入因子 资金会追哪些板块

　　来源：广州日报

　　8月23日，富时罗素指数公布指数季度调整结果，同时预计会宣布将A股纳入因子从5%提升到15%，该调整将于9月23日生效。9月6日，标普道琼斯指数发布将A股纳入名单，届时预计会宣布A股纳入因子为25%，该变动也将于9月23日生效。有券商预计，9月A股“入富”第二步将带来280亿元人民币被动资金以及60亿元主动资金，合计有望吸引340亿元外资流入。标普纳入A股，则将带来180亿元被动资金，近650亿元主动资金，合计将吸引超800亿元外资流入。

　　9月份以来境外资金持续买入A股，其中，上周五北向资金大幅净买入148.62亿元，创下2018年11月3日以来新高，也是历史上第二高。8月16日当周以来，北向资金已经连续六周净买入，累计额度达到874.85亿元。今年以来，北向资金累计净买入也已经达到1823.67亿元。

　　目前还有哪些板块可以关注？据了解，消费、科技、军工和国企改革最受关注，其中，消费留意头部企业，科技和军工警惕短期波动，而国企改革年底政策有望加速落地。

　　关注一

　　科技股暴涨之后还能跟吗？

　　记者对比发现，在今年7月份以来涨幅超过70%的32只个股中，19家公司为科技股，除【北京君正(300223)、股吧】、沪电股份、韦尔股份等翻倍个股外，兆易创新、生益科技、金益科技等都表现抢眼，且主要集中在通信、半导体、电子和5G领域。

　　从目前来看，科技股未来核心驱动力将是以5G、集成电路为代表的高端制造。一方面，经过2018年4季度业绩触底，科技股景气开始向上，如圣邦股份2017年半年报净利润增长7.36%，去年为26.01%，而今年上半年增幅进一步提升到47.19%。北京君正2017年半年报净利润增幅只有22.73%，而今年同期达到211.61%。另外，沪电股份、东方通、【生益科技(600183)、股吧】等盈利能力都在逐步改善。

　　“我们认为当前市场风格正处于消费和科技的转换期间。随着科技景气度不断提升，市场流动性进一步改善，抱团大消费的行情或不复存在，调仓科技有望一触即发。”东兴证券分析师王宇鹏此前在对9月市场预测中指出。

　　不过，连续大涨之后，相对高位的科技股短期波动也会加大。因此，短线投资者并不适合追涨。建议投资者在基本面基础上，选择部分涨幅较小的优质科技股，特别是5G、半导体和集成电路细分领域有一定优势的企业。

　　关注二

　　军工股警惕短线利润兑现

　　“行业订单有望加速释放，军工行业基本面有望继续加速改善。”在对今年上半年军工股中报评述时，招商证券分析师王超表示。而今年三季度，军工股也是A股热点板块之一，多数个股连续上涨。

　　深圳一位阳光私募负责人告诉记者，军工行业的利好点，“首先是业绩正在改善；其次，军工改革机会也非常多。”

　　根据半年报，今年上半年A股军工板块业绩明显改善，其中营业收入同比增长5.74%，净利润同比增长38.08%。在中信29个一级子行业中，军工行业今年中报净利润同比增长率排名第三，且远高于沪深300整体10.83%的水平。

　　二级市场上，军工股也获得资金青睐。截至上周五收盘，年内军工指数累计上涨37.01%，跑赢上证指数16.46个百分点。天和防务、中船科技、中国应急、中船防务等涨幅翻倍。中光防雷、【中航电测(300114)、股吧】、中航光电、航天长峰等今年以来累计涨幅也超过60%。“我国正处于新型装备加速列装和原有型号更新换代的关键时期，军品订单有望继续加速释放，行业基本面继续加速改善的趋势明确。”王超认为。但上述阳光私募负责人建议投资者警惕利润兑现的短线风险。

　　关注三

　　国企改革年底政策或加速落地

　　近期国企改革虽然不是资本市场的亮点，但动作频繁。9月19日，兴业银行通过旗下子公司出资成为中国盐业战略投资者。而中国盐业混改共引入战略投资者13家。这是继【中国联通(600050)、股吧】后第二家集团层面主业实施混改的央企。同样在9月19日，上海市召开新闻发布会，介绍国资国企综合改革试验实施方案落实情况。据悉，目前上海共形成了20余个改革项目的具体操作方案，涉及国资布局、产业整合、企业分类、整体上市、企业领导人员管理等领域，正在逐个推进。9月5日上海发布开展区域性国资国企综合改革试验的实施方案。

　　20日，湖北省国资委副主任何庆丰在新闻发布会上介绍称，截至2018年底，湖北国有企业资产总额约9万亿元，地方国有企业资产总额突破3.2万亿元，下一步将重点加快推进市场化专业化改革，通过资产重组、股权合作、联合开发等方式，加强同质化业务整合。

　　中泰证券分析师徐驰表示，国有企业向国家缴纳的税收和利润占全国税收和利润比例较大。在当前因降费减税使得财政收入增速放缓的背景下，通过更大力度的国企改革实质性推动以盘活国有企业资产，提高盈利能力。预计下半年不少实质性改革政策将加速落地。（记者 张忠安）

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