期货与股票投资的相同之处有哪些,期货投资的风险有哪些
摘要: 期货和股票都是国家主导经营的金融投资市场,两者既有相同之处,也有一定的差异,那么,期货与股票投资的相同之处有哪些?二者不同之处在何处?期货投资的风险有哪些?
期货与股票投资的相同之处与不同之处有哪些?
相同之处:
竞价交易基本相同,都是在规定的时间段内采用集中的双向竞价方式,所以仅从报价表来看,使用的术语是相似的,比如有开盘价、收盘价、最新价、价格涨跌、交易量、购买量、销售量等。和绘制的k线图几乎是一样的,而且大量的技术分析方法和分析指标可以使用,它们之间几乎没有区别。
不同之处:
1.持有期限不同:股票买入后可以长期持有,但期货合约有固定的到期日,到期后合约将不复存在。因此,交易期货不能像交易股票一样在买入(或卖出)后就不管了,必须关注合同到期日,才能决定是否在合同到期前平仓。
2.结算制度不同:期货合约采用保证金交易,一般来说,资金只要支付合约面值的百分之十至百分之十五左右,就可以买卖合约。一方面提高了利润率,但另一方面也带来了风险,每天都要结算盈亏。买了股票之后,卖了之前,账面损益没有结算,但是期货不一样。交易后,手里的合约每天都要按照结算价结算,账面利润可以支取,但账面亏损必须在第二天开盘前补齐,而且因为是保证金交易,损失甚至可能超过你的投资本金。
3.交易就不一样了:股票是单向交易,所以只能先买股票再卖。不像期货,那样可以先买后卖,这就是所谓的双向交易。
4.不同的投资回报:股票投资的回报分为两部分,一部分是市场差价,另一部分是分红,的分红和期货的投资损益只是合约价值的差价。
5.交易制度不同:期货市场实行T+0交易制度,即买当天就可以卖出,反之亦然,股市实行T+1的交易制度,即当天买入后第二天就可以卖出。与T+1相比,T+0的交易系统更优越。
6.标的物不同:期货合约对应的是铜、橡胶、大豆等某种固定商品。或某种金融工具如沪深300指数等。而股票背后则代表一家上市公司。
期货投资的风险有哪些?
1.使用杠杆的风险。
任何事情都有两面性,因为杠杆、资金和收益都被放大了,所以风险也相应放大了。所以投资者一定要理性考虑10倍放大的问题,如何使用一定要理性考虑,因人而异。如果资金资源丰富,熟悉期货市场的投资者可以使用至少五倍的杠杆;如果资金有限、投资知识少的投资者不能这样使用高杠杆,很容易失控。
2.强制结算与仓库爆炸风险。
在每个交易日,交易所和期货经纪商结算。如果投资者的存款低于规定比例,期货公司将按规定强制清算。偶尔当市场变得更加极端的时候,就会发生爆炸,那么投资者账户中的资金就会全部损失,更重要的是,期货公司要垫付超过账户存款的损失。
3.交割风险。
普通投资者在期货投资的最终目的是赚钱,而不是在几个月内买卖。理论上,交割时现货价格和期货价格应该相近,这是保证期货市场发挥套期保值作用的基础,这样套期保值可以充分对冲现货市场和期货市场的风险。然而,在实际交易交割中,期货价格和当前市场价格往往会相互偏离,这使得套期保值成为不可能。
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