恺英网络募投故事挂羊头卖狗肉 两基金19亿惨套

　　互联网北京4月27日讯 (记者 魏京婷) 昨日，恺英网络(002517)股份有限公司(简称：恺英网络，代码：002517)收盘报14.03元，跌8.72%，相较在2017年12月12日创出的29.03元最高价来说，4个多月里，恺英网络股价已跌去52.19%。

　　2016年，恺英网络非公开发行股票募资19.03亿元，金元顺安基金和北信瑞丰基金两家基金以46.75元/股的价格认购全部4070.5882万股。然而，恺英网络募投项目中，除了补充流动资金项目未发生改变外，其余项目全被更换。如今，两家基金被套牢。

　　两家基金股东惨亏成“难兄难弟”

　　恺英网络昨日发布第一季度业绩报告后股价大跌。一季报显示，2018年1-3月，恺英网络实现营业收入6.28亿元，同比减少4.57%；实现净利润2.47亿元，同比增长19.21%；经营活动产生的现金流量净额5441.16万元，同比减少66.67%。

　　恺英网络表示，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少66.67%，主要系本期支付员工年度奖金及经营支出较上年同期增加所致。

　　截至一季度末，恺英网络前十大流通股东中，金元顺安基金－农业银行(601288) －国民信托－国民信托·丰盈1号集合资金信托计划持有恺英网络4289.74万股，占流通股比例为7.752%，减持了1139.14万股。

　　前十大流通股东中，北信瑞丰基金－民生银行(600016) －国民信托－国民信托庆永178号资产管理计划持有恺英网络827.57万股，占流通股比例为1.496%，一季度累计减持1884.73万股。

　　恺英网络2017年进行了一次高送转。2017年5月19日，恺英网络公告以公司总股本71750.59万股为基数，向全体股东每10股派发现金1元；2017年9月20日，恺英网络公告称，向全体股东每10股派发现金1元(含税)；同时，向全体股东每10股转增10股。

　　如果不考虑每股税前0.20元的现金分红，金元顺安基金和北信瑞丰基金两家基金要等股价升至23.375元才能解套。

　　19亿元募投项目大“变脸”

　　2016年11月1日，恺英网络发布重大资产置换配套募集资金上市公告，非公开发行新股数量为4070.5882万股(均为有限售条件流通股)，发行价格为46.75元/股，募集资金总额为19.03亿元，扣除发行费用后募集资金18.86亿元。

　　本次非公开发行新股上市日为2016年11月3日，限售期为自新增股份上市日起12个月。

　　财务顾问华泰联合证券是这场交易的赢家之一，财务费用(不含增值税)赚了1603.6万元。

　　2016年9月7日，金元顺安基金、北信瑞丰基金已足额缴纳认股款项。金元顺安基金获配股数为2714.44万股，获配金额12.69亿元；北信瑞丰基金获配股数1356.15万股，获配金额6.34亿元。

　　根据计划，募集资金拟投资于“XY 苹果助手国际版”、“啪啪多屏竞技平台”、“O2O 生活助手”、“大数据中心”和“补充流动资金”。

　　2017年7月26日，恺英网络变更募集资金投资项目，除了补充流动资金项目未发生改变外，其余项目全被更换。

　　恺英网络公告称，为了提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，公司根据募集资金投资项目的实际情况及公司投资进展等因素，拟将原募投项目“XY 苹果助手国际版”、“啪啪多屏竞技平台”、“O2O 生活助手”、“大数据中心”、“补充流动资金”投资金额由总计18.86亿元人民币变更为总计2.8亿元人民币，变更募集资金16.07亿元人民币，占本次非公开发行实际募集资金净额的比例为85.18%。

　　恺英网络变更的募集资金16.07亿元人民币，拟用于收购浙江盛和网络科技有限公司(以下简称“浙江盛和”)51%的股权。变更的募集资金投资项目如下：

　　浙江盛和承诺三年预估净利润总和为9.4亿人民币：2017年(2.5亿人民币)、2018年(3.1亿人民币)、2019年(3.8亿人民币)。浙江盛和还承诺，在其收到恺英网络的股权转让款后，在2017年12月31日前，将以其中7.5亿元人民币购买恺英网络上市非限售流通股。

　　恺英网络全资子公司上海恺英网络科技有限公司曾于2016年6月29日通过对外投资方式已经获得浙江盛和20%股权，即本次投资后，恺英网络对浙江盛和累计持股达71%。