8.44亿！森马拟收购欧洲童装领军品牌Kidiliz

　　5月2日晚，森马服饰(002563) 发布公告称，公司拟通过全资子公司森马国际集团(香港)有限公司，以自有资金约1.1亿欧元(约合人民币8.44亿元)收购SofizaSAS100%股权及债权，进而达到收购Kidiliz集团全部资产的目的。

　　公告显示，Kidiliz集团由Josette和RogerZannier于1962年在法国南部城市Saint-Chamond创立，并由创始人家族持有至今。经过56年的发展，Kidiliz集团逐步发展成为欧洲中高端童装行业的领军企业，旗下拥有10个具有悠久历史和鲜明特点的的自有童装品牌以及反映当下时尚潮流的5个授权业务品牌，提供从中端到高端定位，从新生儿到青少年，多年龄段差异化的产品选择。

　　Kidiliz集团总部设在法国巴黎，全球共有8家子公司，拥有11000个销售网点和829家门店，2017年实现销售额4.27亿欧元。Kidiliz集团在6个国家开设11个采购办公室，全面实施全球化采购。

　　Kidiliz集团旗下主要业务包括：Z品牌业务(1983年创立)，Absorba品牌业务(1949年创立)，Catmini品牌业务(1972年创立)，Kidiliz多品牌集合店业务(2015年创立)，授权品牌业务(主要包括KenzoKids，LevisKids，PaulSmithJunior等5个品牌)，其他自有品牌批发业务和电商业务。

　　截至2017年12月31日，Kidiliz集团公司总资产4.96亿欧元，负债总额2.10亿欧元，净资产2.85亿欧元；2017年Kidiliz集团实现营业收入4.27亿欧元，EBITDA0.20亿欧元，税前净利润为-0.24亿欧元，税后净利润为-0.27亿欧元。

　　森马服饰表示，此次并购符合公司长期战略，具有重大意义。如果交易顺利完成，公司将成为全球童装行业重要的参与者。而标的公司和公司既有的巴拉巴拉品牌童装业务在品牌定位和主力市场上具有明确的互补性，在产品设计研发、国际市场经营和全球采购等价值链上具备整合效应。

　　通过此次并购，森马服饰也将拥有从大众到高端定位的多元和丰富的童装品牌组合，具备在欧洲和亚洲主要市场以及其他国际市场的市场进入和经营能力，并拥有全球化的供应链布局。面对国内童装市场的消费升级趋势和需求，凭借公司在中国市场优秀的运营能力，有望协助标的公司的中国业务从目前的较小规模快速发展到较大规模，更好对接中国动力(600482)。

　　目前，森马旗下的童装品牌已有Balabala、MarColor、Mini balabala、mongdodo、badibadi等。从2017年森马年报看，森马的童装营业收入高达63.22亿元，同比增长26.4%，巴拉巴拉已经稳居中国童装龙头地位。但从国际服饰领军品牌市场占比分析，童装领军品牌的市场空间仍然巨大。

　　森马服饰表示，从长远来看，公司通过深度对标和整合成熟市场领先公司的经营能力，包括在品牌营销，设计研发，精益零售和全球采购的能力，可以为现有业务带来能力提升和更大增长动力。从人力资源的角度，本次交易有助于森马提升整体的国际化水平，提升综合人才水平和全面的业务能力，并提高企业的美誉度和对优秀人才的吸引力。

　　据悉，此外，此次交易完成后，Kidiliz集团核心管理层将留任，并将根据本次交易定价原则参与投资，共同打造新的增长。