华鑫证券：交易行为监管部门查得很严 冲刺托管牌照

　　华鑫证券董事长：交易行为监管部门查得很严，冲刺托管牌照

　　澎湃新闻记者 刘歆宇 来源：澎湃新闻

　　2018年以来，券商投行收入下滑、投行员工薪酬缩水等消息接踵而来，不少业内人士纷纷感慨靠天吃饭的好日子不再，经纪业务重新成为一些券商的着重发力点。

　　华鑫股份(600621,股吧)(14.220, -0.40, -2.74%)总裁、华鑫证券董事长俞洋

　　5月27日，华鑫股份总裁、华鑫证券董事长俞洋在接受采访时对澎湃新闻记者表示，过去，中小券商提供的服务不够多，所以需要换个角度思考问题，换道超车。

　　超车路径的核心，是借助金融科技发力PB业务，提高对机构客户的服务。

　　他透露：“PB业务这块我们刚开始启动，今年估计会拿到托管牌照，和传统的券商PB业务模式也不太一样，估计很难复制。我们从2016年底开始布局，提出要对机构投资者提供全方位的服务，除了传统的中后台服务，还要延伸到风险把控，甚至交易策略。”

　　所谓PB业务，即券商的主经纪商业务，是指证券公司向专业机构投资者和高净值客户等提供的一系列服务，包括托管、清算、研究支持、融资等。从目前各家券商的业务情况来看，私募机构是PB业务的主要客户来源。

　　据俞洋介绍，华鑫证券近期发布的一款创新金融服务产品，主要就是面向以私募为主的机构投资者，提供包括交易系统、仿真平台、数据服务等多项服务。

　　中国证券投资基金业协会官网的数据显示，截至4月底，已登记私募基金管理人数量达到2.3559万，已备案私募基金7.25万家，管理基金规模高达12.48万亿元，三项数据均较前月有所增长。私募基金管理的资金规模总额也已经超过了公募基金截至3月底的资产规模——12.37万亿元。

　　俞洋解释，尽管从股市构成比例上看，机构投资者的占比很小，但其资金量不容小觑。此外，发力机构客户，对于市场发展从长远来看也有好处。他说：“都说割韭菜，中国的股市是散户占比很多，但也是散户被‘割’得最厉害。中小投资者其实可以把资产交给专业投资者去管理，这也从一定意义上有利于金融风险防控。”

　　除了搭建线上平台，华鑫线下也有动作。

　　深圳证监局5月22日公告称，核准华鑫证券在上海市、江苏省南京市、江苏省常州市、浙江省湖州市、福建省南平市各设立1家营业部，河南省郑州市设立1家分公司。这意味着，华鑫证券对旗下实体营业网点的铺开还在继续。

　　在采访中，俞洋特别提到了近年来逐渐加强的监管力度。

　　他说：“对交易行为，监管查得很严，因为很多交易行为是明显扰乱了市场。在这种背景下，很多私募机构的日子也不好过。那么我们只能共赢。”

　　华鑫证券副总裁王习平介绍，在该公司的金融科技平台上可以提供仿真交易的环境，让私募机构在实盘交易之前先模拟运行策略，最关键的是，可以事先“排雷”，防止出现异常交易等问题。

　　据澎湃新闻记者了解，王习平出身上海期货交易所，一年前加盟华鑫证券，目前主管约100人的金融科技产品研发团队。他透露，目前的交易系统主要包括两个流派，其中之一是深交所、上期所、中金所等交易所使用的系统，而王习平本人正是创始团队成员之一。

　　可见的是，监管层正在不断提高科技手段在监管工作中的重要性。5月25日，证监会公告称，正式印发了《稽查执法科技化建设工作规划》，将大数据、云计算、人工智能等技术，应用到了监管工作中。

　　王习平透露，近期自己曾接待了沪深交易所和证监局的调研，研究如何避免异常交易行为，“在演练环节排雷，这是非常有技术难度的，比以前在交易所做的系统难度还要大。我们会把演练中遇到的雷区标注到实战环境中。”他认为，从券商的角度来说，提供一个模拟演练的平台，可以让私募机构有针对性地调整策略，虽然无法做到百分之百的避免，但可以有效提前规避部分违规行为。