万华化学拟522亿吸收合并万华化工 将成全球第一大MDI生产商

　　万华化学(600309,股吧)6月1日晚披露重大资产重组预案修订稿，公司拟通过发行股份的方式对控股股东万华化工实施吸收合并。本次吸收合并的对价初步预计为522.12亿元。交易完成，万华化工旗下化工类资产将整体注入公司，万华化学将合计拥有210万吨MDI产能，跃居全球第一大MDI生产商(以产能计)。公司股票将于6月4日复牌。

　　根据标的资产的预评估值，本次吸收合并的对价初步预计为522.12亿元，万华化学通过向交易对方合计新发行171580.9万股A股股份支付本次吸收合并的全部对价，每股发行价格确定为31.93元，本次交易不涉及现金支付。

　　公告显示，本次交易标的资产为万华化工100%股权，具体实现方式为：万华化学通过向控股股东万华化工的5名股东国丰投资、合成国际、中诚投资、中凯信、德杰汇通发行股份的方式对万华化工实施吸收合并。其中，国丰投资吸收合并对价约为206.22亿元，合成国际约为102.25亿元，中诚投资约为100.52亿元，中凯信约为91.83亿元，德杰汇通约为21.3亿元。

　　万华化学称此次是上市公司抓住国家“一带一路”重大战略发展机遇的关键一步。通过吸收合并控股股东万华化工，上市公司将实现三个目的：第一，积极响应国家号召，布局“一带一路”实体业务。第二，通过收购全球第八大MDI生产商匈牙利BC公司，万华化学将成为全球MDI第一大生产商 (以产能计算)。第三，本次交易完成后上市公司将彻底解决与控股股东下属BC公司之间存在的潜在同业竞争问题，是控股股东履行证券市场承诺的重要举措。

　　此前，万华化学公布的2018年一季报显示，报告期内公司实现营收136.02亿元，同比增长23.57%;净利为35.46亿元，同比增长61.53%。而自2018年6月份开始，万华化学公告的中国地区纯MDI挂牌价为30700元/吨。