开源证券--中小盘新三板周报：精选层新一轮发行在即 过会公司均选择“绿鞋”

　　【研究报告内容摘要】

　　本周要闻：精选层新一轮发行在即，4家家已过会公司均选择“绿鞋”机制本期全国股转公司网站更新了14家公司的审查状态，其中4家公司处于已受理状态，5家公司处于问询状态，万通液压已向证监会提交核准申请，常辅股份、诺思兰德、德众股份、数字人共4家公司精选层申请获证监会核准通过。可以看到，已有部分公司亟待精选层新一轮发行，同时，为保障新一轮发行成功，近期过会的数字人、德众股份、常辅股份、诺思兰德、万通液压均公告公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用“超额配售选择权”。

　　市场动态：三板成指上涨，跑输同期主板，受国庆节假期影响成交额有所下降(1)截至10月9日，股转系统共有挂牌公司8397，做市交易572家，集合竞价交易7793家，待挂牌公司60家，申报中公司22家。

　　(2)本周三板做市下跌、三板成指上涨，二者均跑输同期主板市场。本期上证综指上涨1.68%，三板做市指数下跌0.16%，收于1068.82点；三板成指上涨0.62%，收于1025.42点。从板块主题来看，三板研发、三板活跃主题本周涨幅领跑新三板，分别上涨1.46%、0.27%。三板龙头本周跌幅最大，达到-0.96%。

　　(3)本周受间隔国庆节假期影响，成交总额为5.63亿元，较上周18.67亿元有所下降。分定价方式来看：本周集合竞价交易成交额1.62亿元，较上周9.92亿元环比下降83.6%；做市交易成交额2.14亿元，较上周5.69亿的成交额环比下降62.4%。分不同层级来看：本周精选层成交额1.87亿元，较上周3.05亿元环比下降38.85%；创新层成交额2.48亿元，较上周10.52亿元环比下降76.4%；基础层成交额1.28亿元，较上周5.09亿环比下降74.8%。

　　(4)做市变动：本周3家公司新增做市商，1家做市转竞价。

　　融资跟踪：新增预案数量有所上升、实施预案数量持平截至10月9日，本周新增38家新三板公司发布定增预案，预计募集资金12.68亿元，环比上周的9.58亿元有所上升。本周有12家公司公告完成增发，较上期12家数量不变，合计募集资金1.89亿元，环比下降73.42%。本周11家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别雅达股份、科马材料、锦好医疗、奉天电子、国豪股份、图南电子、约顿气膜、百姓网、振有电子、凯德石英、万德股份。

　　精选层信息：本期增新增3家公司进入精选层辅导期截至10月9日，共有218家(剔除已终止/中止发行、暂缓审议等)公司发布公告拟申请进入精选层，其中23家公司已被问询，7家公开发行申报材料已被股转公司受理，1家公司已提交核准申请，4家公司已通过证监会核准，另有183家公司仍处于精选层辅导阶段或股东大会/董事会决议阶段。本周新增3家公司已进入精选层辅导阶段，分别为锦好医疗、约顿气膜、百姓网。锦好医疗主要提供医疗保健设备，约顿气膜主要提供建筑与工程，百姓网主要提供互联网软件与服务。

　　风险提示：新三板政策变化等。