去年649个账户上打新“黑名单”！2020年首批新股已在路上

　　2020年首个交易日，A股迎来开门红，2020年的第一批新股也已在路上。

　　证监会官网显示，1月2日发审委将审议多家公司首发上市申请，又一批打新目标呼之欲出。中证君在此想提醒大家的是，打新一定要遵守规则，否则可能被“拉黑”！

　　2019年，中国证券业协会共发布7份首次公开发行股票配售对象限制名单以及3份黑名单，共有649个机构、个人账户因违规被限制参与包括主板、中小板、创业板、科创板在内的股票打新活动，短则半年，长则1年，不少账户目前仍未“解冻”。

　　全年649个账户打新受限

　　就在刚刚过去不久的2019年12月27日，中国证券业协会公布了新一批公开发行股票配售对象限制名单，上海证大资产管理有限公司-证大天迪全价值对冲一号基金、证大量化增长1号私募基金两只基金被限制参与打新，时限均为2019年12月30日至2020年6月29日。

　　2019年全年，共有145个账户在参与科创板新股发行网下申购过程中，违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定，被中证协列入股票配售对象列入限制名单。

　　此外，还有509个账户因在主板、中小板、创业板IPO项目网下申购过程中，违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定，被协会列入股票配售对象列入黑名单。

　　中证君统计发现，2019年全年“上榜”的649个账户中，被列入限制名单和黑名单的时间短的有半年，长的有1年，最早的也要等到2020年1月7日才能“解冻”，一些账户甚至直至2020年12月9日才会“解冻”，这意味着几乎要错过整个2020年的打新活动。

　　从账户性质看，649个账户大多数属于个人投资者，共有407户，占比62.71%；机构投资者合计242户，其中公司自营投资账户47户，资管计划、私募基金账户合计195户。

　　知名投资机构、牛散“上榜”

　　中证协发布限制名单，是为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为。从受限账户看，既包括普通散户，也有知名投资机构、牛散、国资、券商被罚。

　　2019年3月29日，中证协发布2019首批股票配售黑名单，吕强、阮伟兴、李欣等疑似超级牛散现身。上榜的还有知名投资机构，如IDG资本管理（香港）有限公司―IDG中国股票基金。

　　来源：中国证券业协会官网

　　2019年7月5日，中证协官网发布2019年第一批首次公开发行股票配售对象限制名单，中国银河（601881）证券股份有限公司自营账户成唯一“上榜”对象，限制时间为2019年7月8日至2020年1月7日。

　　2019年12月9日，中证协官网发布2019年第二批首次公开发行股票配售对象黑名单，【特变电工(600089)、股吧】（600089）（600089）、ST银亿（000981）（000981）大股东宁波银亿控股有限公司等知名公司或其大股东账户上榜。

　　一些“国”字头公司也出现在2019年打新受限名单中，如山西省经济建设投资集团有限公司、江苏省苏豪控股集团有限公司、西藏自治区国有资产经营公司等。

　　如何规避上黑名单？

　　中国证券业协会发布的《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条和第四十六条显示，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，属于违规：

　　要点速览

　　使用他人账户报价

　　投资者之间协商报价

　　同一投资者使用多个账户报价

　　网上网下同时申购

　　与发行人或承销商串通报价

　　委托他人报价

　　无真实申购意图进行人情报价

　　故意压低或抬高价格

　　提供有效报价但未参与申购

　　不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价

　　机构投资者未建立估值模型

　　其他不独立、不客观、不诚信的情形

　　不符合配售资格

　　未按时足额缴付认购资金

　　获配后未恪守持有期等相关承诺的

　　协会规定的其他情形

　　对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。

　　除了整改后被免予处罚的违规情形外，根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单六个月；一个自然年度内出现上述情形两次（含）以上的，协会将其列入黑名单十二个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。