越声理财： 积极布局年报确定高增长的科技股

　　周一市场探底回升，上证指数早盘最低下探至3075点，在10日线附近获得支撑后开始震荡回升，午后在券商股带动下再度上攻3100点，收涨0.75%报3115点;创业板指数早盘一度回踩5日线，随后快速反攻，收盘上涨1.62%报1935点，创了近33个月的新高。两市合计成交6678亿元，保持相对高位。板块方面，无线耳机、消费电子、芯片概念等科技板块领涨两市。两市近70个股涨停，市场情绪较上日显着回升，做多氛围浓厚。资金面上，北向资金净流入93.26亿元，其中沪股通净流入35.09亿元，深股通净流入58.18亿元。

　　越声理财认为，本月要重点关注年报确定高增长的科技股。从盘面来看，市场主流资金近日重新杀入主流科技股，其中汇顶科技（603160）连续两日涨停创上市新高，年报预增65%-85%的深南电路（002916）强势涨停，半导体设备龙头北方华创（002371）涨停，科创板的中微公司午后也一度冲击涨停。为何这些主流科技股在当前时点受到主流资金的追捧?最直接的原因就是，这些科技股年报确定性高增长。半导体、消费电子两大产业链从19年下半年景气度开始回升，诸多公司开始释放业绩，并且今年仍然保持较高的景气度，而18年处于景气下行周期，基数相对比较低，因此19年年报是大概率增长的。根据规定，1月份所有创业板公司要发布年报预告，主板和中小板业绩变动比较大(同比增长或下降50%以上)的公司也要强行披露年报预告。短期而言，科技成长短期将迎来年报业绩预告的事件驱动性机会。因此可以提前布局年报高增长的科技股。

　　展望后市，越声理财维持对市场积极乐观的看法不变。我们此前反复强调，推动市场上行的核心逻辑依然没有改变：先行指标PMI、PPI已经验证了国内经济阶段性企稳，后续公布工业增加值等数据也有望继续向好;央行全面降准0.5个百分点维护春节前的流动性，不排除本月20日下调LPR报价引导实际利率下行的可能性，货币政策总体处于宽松状态;场外增量资金继续进场，1月2日至今短短8个交易日，北向资金净流入金额已经超过400亿，外资仍然在快速流入A股市场。总体来看，目前市场依然处于做多窗口期，上证指数已经再度站上3100点，将继续上攻去年4月高点区域。操作上，建议积极参与市场行情，重点布局弹性大的年报业绩确定高增长的科技股。