好赛道还需好“守望者”
摘要: 投资讲究“风口”,风口对了,获得收益将变得相对简单。同时,也需要好的管理人,才能取得事半功倍的效果。比如今年以来科技与消费走出了结构性行情,使得不少重仓持有的基金取得了好业绩。
投资讲究“风口”,风口对了,获得收益将变得相对简单。同时,也需要好的管理人,才能取得事半功倍的效果。比如今年以来科技与消费走出了结构性行情,使得不少重仓持有的基金取得了好业绩。
那么未来风口在哪儿呢?大概率看来还是pick科技和消费~
为什么关注科技、消费赛道?
科技、消费两大赛道离不开内循环大逻辑,两者成为内循环中的重要组成部分。
推动形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,是重塑我国国际合作和竞争新优势的战略抉择。目前,“内循环”已成为当前政策面的大势所趋,也是未来的发展趋势,同样也有望成为A股未来最大的主题和机遇。
在全球经济衰退,贸易摩擦的大背景下,中国经济外贸依存度大大降低,但比例仍偏高。在贸易关系恶化、全球爆发新冠病毒、经济活动被迫停摆之时,中国经济更不能严重依赖海外市场,而需发挥国内大循环主体作用。
天风证券(601162)认为,以国内大循环为主体,落脚点在刺激内需和产业升级两端。需求结构上,消费的主导作用强化,“两新一重”(新型基础设施、新型城镇化,以及交通、水利等重大工程)仍有空间。产业升级方面,加快核心技术攻关,保有供应能力,以应对可能出现的极端情况,确实十分必要。
好赛道还需好“守望者”
找准了赛道,还要有一位投资业绩好、回撤控制优的基金经理掌舵。业绩好体现了基金经理的选股能力,低回撤意味着投资者承担较小的波动,使投资者淡化择时,长期持有。田彧龙便是这样一位好赛道的“守望者”。
他投资方法论明确,自上而下寻找中观产业逻辑中最受益的方向,前瞻性抓住每轮产业趋势的核心,把握能够带来盈利周期变化的投资机会;从行业景气度、商业模式、公司质地三维度筛选优秀的平台型公司。
以其管理的交银数据产业为例,他在新一轮科技赋能周期下,重点挖掘了半导体、云计算和5G周期等领域个股,自2019年5月14日任职以来,交银数据产业创造了持续的超额回报。近1年回报100.70%,位居同类基金第17/476。
业绩及排名数据来源:银河证券 时间截至2020/08/28,同类基金为:灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)(A类)。
此外,田彧龙注重回撤控制,认为回撤控制是为持有人赚钱的保障,尤其是在卖出时,不赌景气度周期的完结,以心目中合理估值做卖出标准,及时锁定收益,控制风险,且行业日趋分散化,帮助规避行业贝塔风险。
田彧龙管理交银数据产业以来最大回撤为-18.47%。发生在2020/2/25-2020/3/30期间,此阶段市场整体波动幅度剧烈的状况下,交银数据产业净值回撤明显小于科技类板块。
交银基金现如今重磅推出由田彧龙拟担任基金经理的新产品—交银产业机遇,等你pick!
交银产业机遇
010094
2020年9月21日起发行
交银数据产业/业绩比较基准(沪深300指数收益率*60%+中证综合债券指数收益率*40%)表现如下:2016.8.16至2016年末-5.90%/-1.84%,2017年-19.55%/12.81%,2018年-13.74%/-12.93%,2019年92.50%/23.09%,2020年H1 36.99%/2.27%。田彧龙自2019/5/14管理交银数据产业至今,2019/5/14至当年底任职回报为49.82%。交银科锐科技创新为多基金经理管理,现由田彧龙、杨浩共同管理。交银科锐科技创新/业绩比较基准(中国战略新兴产业成份指数收益率×65%+中证综合债券指数收益率×35%)自2020.1.20成立起至2020.8.28收益率为30.69% /26.79%。田彧龙自2020.1.20开始管理交银科锐科技创新至今。
田彧龙,赛道