券商晨会精华：持续看好景气中小盘

　　8月10日昨日大盘全天低开后震荡走高，创业板指领涨，沪指录得4连阳。盘面上，光伏概念全天强势，概念股掀涨停潮。煤炭、燃气、有机硅等周期类板块大涨，郑州煤电等涨停。芯片股尾盘再度走强，资金抢筹迹象明显，Chiplet方向多股涨停。沪深两市昨日成交额9530亿，较上个交易日放量4亿。截止收盘，沪指涨0.32%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.71%。北向资金昨日沪股通净卖出1.03亿元，深股通净卖出21.1亿元。

　　隔夜美股三大指数集体收跌，纳指跌1.19%，标普500指数跌0.42%，道指跌0.18%。大型科技股多数下跌，亚马逊、奈飞、脸书跌超1%，谷歌小幅下跌；苹果、微软小幅上涨。抗疫概念股多数下跌，诺瓦瓦克斯医药跌约30%，BioNTech跌超7%，Moderna跌超6%。

　　在今日的券商晨会上，中信建投认为，持续看好景气中小盘；国金证券认为，光伏EVA树脂持续紧缺，高景气有望持续2-3年；东吴证券认为，国产机器人迎黄金替代期，新能源领域有望成最大应用场景。

　　中信建投：持续看好景气中小盘

　　中信建投认为，从A股大小盘风格演绎的历史上看，A股大小盘风格变化具有周期性，周期为4年。从大小盘相对强弱指标来看，当前的小盘股行情已经获得确认。2013年以来的A股大小风格切换中，利好大盘(小盘)风格的逻辑往往在分阶段占据主导。不只是A股，美股同样存在类似的大小盘风格轮动现象。我们不是笼统看好中小盘整体，而是看好能够受益于新兴行业的快速发展，业绩能够维持高速增长的景气中小盘方向。中小盘市场风格内部依然会存在分化现象，未来看好景气中小盘。景气中小盘看好渗透率逻辑占优的新兴成长方向，对于外延增长逻辑需要注重质量。

　　国金证券：光伏EVA树脂持续紧缺，高景气有望持续2-3年

　　国金证券指出，今年EVA价格震荡走高，5月光伏及线缆料价格上涨至2.9-3.1万元/吨，达到历史高点，7月由于下游线缆料、发泡料等领域处于淡季，光伏胶膜厂开工率受组件端硅料短缺影响，EVA价格略有回调。随着22Q4硅料新增产能释放推动组件需求增长，且线缆、发泡等领域逐步进入旺季，预计EVA价格年内有望再创新高。光伏EVA树脂持续紧缺，2023年或成为光伏产业链最紧缺的环节之一，高景气有望持续2-3年。

　　东吴证券：国产机器人迎黄金替代期，新能源领域有望成最大应用场景

　　东吴证券认为，短期来看，疫情&缺货给国产厂商在交货期方面带来较大优势，同时新能源领域需求旺盛，部分客户会选择国产产品，国产厂商有望凭借强大的学习能力迅速迭代产品，逐步缩短与外资的技术差距；长期来看，新能源产业链的迅速发展有望改变机器人原有格局。汽车行业长期以来是机器人使用量最大，且对性能要求最高的场景，一直都是四大家族的基本盘。新能源领域在迅速发展的背景下，有望替代汽车成为机器人最大应用场景。新能源用机器人对性能要求低于汽车用机器人，且更关注性价比，国产机器人在与四大家族的竞争中会获得更多的优势。