【焦点复盘】资金尾盘回流芯片，市场存量博弈特征明显，热点题材轮动活跃

　　8月9日今日共68股涨停，27股炸板，封板率为72%；大港股份6连板，【南方精工(002553)、股吧】4连板，康强电子、通富微电、奥维通信3连板。盘面上，收涨个股2186只，收跌个股2472只；Chiplet、光伏、有机硅、煤炭等涨幅居前，养殖业、医药医疗、房地产等跌幅居前。

　　兴业证券认为，8、9月“新半军”仍是优势风格：1)多数赛道拥挤度已自高位回落，根据兴证策略独创的“拥挤度”体系，6月底时“新半军”主要细分行业拥挤度均接近历史高位。但7月份经过内部的分化扩散，当前“新半军”拥挤度已自高位回落、压力已显着消化。2)宏观流动性上，美债利率在2.8%附近震荡，国内货币环境持续宽松，7月以来国债利率也显着回落，对“新半军”形成支撑。3)微观流动性上，增量资金流入也为市场尤其是“新半军”带来支持。7月偏股基金新发规模795亿元，环比大幅增加517亿元；与此同时7月震荡中，绝对收益机构反而趁机加仓，并且后续仓位仍有提升空间。4)基本面上，“新半军”强者恒强，仍是高景气方向；按照新兴产业链划分，中报业绩预告显示“新半军”仍是高景气方向，盈利优势显着。

　　市场概述

　　指标显示，市场短线情绪开盘在0轴上方，全天处于窄幅振荡状态，指数全天的波动也比较小。　　　　个股方面，大港股份6连板领涨市场，南方精工4连板，康强电子、通富微电、奥维通信均3连板。北交所海泰新能大涨30%，两市共24股涨超11%。　　　　指数方面，集合竞价均小幅低开，全天均处于窄幅振荡状态，沪指收涨0.32%，创业板指收涨0.71%。两市成交额与昨日基本持平，合计9530亿。　　　　北向资金，今日合计净卖出22.12亿元。其中，沪市净卖出1.03亿元，深市净卖出21.1亿元。　　　　焦点板块及个股

　　资金尾盘回流半导体芯片，大港股份6连板，叠加机器人、汽配的南方精工4连板，通富微电、康强电子3连板，多伦科技5天4板，气派科技、文一科技涨停，深科达、江丰电子、【敏芯股份(688286)、股吧】、普源精电涨超11%，广立微、华大九天、景嘉微、纳芯微等跌幅居前。从盘面上看，资金主要聚焦在chiplet上，午后资金回流基本在预期内，看明天是否能够给出正反馈。

　　光伏概念再掀涨停潮，沐邦高科、宇晶股份2连板，海泰新能、嘉寓股份、【大业股份(603278)、股吧】、清源股份超15股涨停。从细分方向上看，胶膜、TOPC、HJT、BIPV均有出色表现。消息面上，美国参议院通过史上最大气候法案，此次法案规模高达3690亿美元，内容主要涉及五大方面，其中颇受市场重视的是法案的第二部分，重点覆盖清洁能源制造业，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车、氢气生产以及关键矿物在内的众多细分。

　　【中银证券(601696)、股吧】指出，伴随先前自东南亚四国出口至美国的组件产品关税暂获两年豁免、原材料溯源政策逐步明晰，叠加上述多重利好政策刺激美国当地光伏装机需求释放，中国企业对美国的光伏产品出口有望迎来反弹，美国全年新增光伏装机预期或达到30GW以上，进一步带动全球光伏装机需求超预期。

　　华西证券则表示，光伏项目具备较强的“投资品”属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素。随着硅料新增产能的持续投放，今年行业受上游约束的因素有望得到释放，我们认为，产业链供应能力的增强将提高装机规模上限；当前产业链价格维持高位，上下游环节正处于博弈阶段，随着时间进入到三季度，各环节让利结果将逐步明晰，行业需求预计逐季增长。

　　煤炭开采概念止跌反弹，山煤国际、郑州煤电涨停，晋控煤业、兰花科创、潞安环能、靖远煤电等涨超5%。该方向近一个多月一直处于阴跌状态，暂且以反抽看待。目前，全球煤炭需求重拾升势，多国出台保内需相关政策，后续可以留意行业是否会有其它变量。

　　综合来看，市场保持活跃，在利好消息加持下光伏概念再次掀起涨停潮，汽车产业链、光伏等方向尾盘回落，资金回流半导体芯片方向，题材之间的跷跷板效应比较明显。指数目前处于缩量窄幅震荡状态，短线上出现比较明显的存量博弈特征，不同方向的热点题材之间轮动活跃。