【今日主题前瞻】小米汽车有新动作！智能驾驶和小米生态将是核心竞争力

　　【主题详情】

　　小米汽车有新动作！智能驾驶和小米生态将是核心竞争力

　　据媒体报道，天眼查App显示，11月7日，小米汽车科技有限公司申请的“车辆尾翼以及车辆”专利获授权。摘要显示，该专利涉及一种车辆尾翼以及车辆，车辆尾翼包括尾翼支架、第一活动扰流板、第二活动扰流板、第一角度调节机构以及第二角度调节机构。

　　国泰君安汽车团队发布研报称，小米汽车2024H1将至，智能驾驶和小米生态将是核心竞争力。经过多年投资+自研准备，小米在智能化赛道布局广泛，叠加其渠道和流量优势，小米汽车值得期待。

　　公司方面，金杨股份目前产品在新能源汽车方面的应用主要为方形电池精密结构件，小米集团控制的企业北京小米智造股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有公司2.51%股权。一汽富维主营业务板块涵盖5个方向，分别为座舱系统板块、外饰系统板块、智能视觉板块、低碳化板块及衍生业务板块，已进入到小米的供应商体系。

　　半导体产业链上游核心环节之一，相关需求或将再创历史新高

　　瑞银(UBS)一项行业分析指出，中国半导体设备需求显着上升，预计2024~2025年，中国国内半导体制造设备需求将从2023年的207亿美元，进一步增长至230亿~260亿美元，再创历史新高。这主要得益于资本支出最多的国内晶圆厂，以及其它成熟制程产能的稳步扩张。

　　半导体设备行业属于整个半导体产业链的上游，是上游核心环节之一。一般情况下半导体产品制造要超前电子系统开发新一代工艺，半导体设备要超前半导体产品制造开发新一代产品，也即“一代设备，一代工艺，一代产品”。据SEMI统计，2021-2023年全球共84座晶圆厂处于新建或规划建设状态，其中中国大陆新建及规划建设晶圆厂有20座，数量居于世界首位。根据SEMI的预测，到2024年，中国12寸晶圆产能将占全球约20%。大量晶圆厂的扩建、投产，将提升对上游半导体设备端的需求，有望为国产设备打开更大发展空间。

　　上市公司中，富创精密是国内半导体设备精密零部件的领军企业，也是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。芯源微主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品包括光刻工序涂胶显影设备和单片式湿法设备，可广泛应用于集成电路制造前道晶圆加工领域、集成电路后道先进封装领域以及化合物等小尺寸芯片制造领域。截至2023年9月30日，公司在手订单饱满。长川科技表示，以公司为代表的测试设备优势企业产品已成功进入国内封测龙头企业供应链体系， 奠定了一定的市场地位。 与国外知名企业相比， 国内优势企业的服务方式更为灵活， 产品性价比更高， 具有一定的本土优势。

　　数千人排队等候手术，马斯克旗下脑机公司将明年启动人体实验

　　马斯克的超前想法正在一个个落地，脑机公司Neuralink即将开启人体实验。据行业媒体报道，美国当地时间周二，知名传记作家Ashlee Vance发文透露，数千人正排队等候植入埃隆·马斯克(Elon Musk)旗下脑机接口公司Neuralink的大脑植入物。

　　今年早些时候，美国食品和药物管理局批准Neuralink启动其设备的人体实验，Neuralink计划明年进行11例人体手术，2025年27次，2026年79次。此后，手术数量将从2027年的499例猛增到2030年的22204例。脑机接口是一种在大脑与外部环境之间建立通信和控制通道，从而实现不依赖于外周神经和肌肉的交流与控制，是一种大脑与外部设备的直接交互。目前，脑机接口已经能够初步检测出人的选择倾向性、性格、情绪状态、健康信息等核心个人隐私信息，未来或将能直接通过脑信号捕捉到人类意图，因此在使用过程中面临巨大伦理挑战。中信建投认为，人类与人工智能之间的沟通方式也在不断升级，当前脑机接口技术正在突破人类的生理界限，不仅为残障人士提供了前所未有的可能性，而且有望成为下一代的人机交互方式。

　　上市公司中，汉威科技控股子公司苏州能斯达研发的新型脑机接口微纳传感器集成了类皮肤柔性传感技术和纳米材料技术，是能斯达研发的在新型柔性触觉传感器类脑交互方面的一个应用方向，但目前相关技术仍在研究阶段。三博脑科是医教研一体化的学院型医疗机构，已开展脑机接口相关研究。公司在国内率先开展应用Rosa机器人技术辅助脑立体定向颅内电极植入精准定位癫痫灶、大脑半球离断与切除术、“乙状窦前-远外侧联合入路”用于治疗椎基底动脉巨大动脉瘤等创新医疗技术。创新医疗参股博灵脑机(杭州)科技有限公司的比例为40%，博灵脑机在过去一年实现了原理样机的升级换代，并已经开始在患者身上进行在体测试，取得了一定的进展。博灵脑机自设立以来，以脑机接口技术在医疗健康领域的成果转化和商业落地为主攻方向。截至目前，博灵脑机已完成了第二代原理样机的开发测试工作，实现了对运用脑机接口技术帮助偏瘫患者自主控制残疾肢体的核心技术方案的可行性验证。

　　折叠屏手机销量爆长近1倍，行业呈现加速渗透趋势

　　折叠屏正异军突起，成为双11手机品类中的一匹“黑马”。在京东渠道，折叠屏今年较去年同期增长近100%。具体到品牌方面，战报显示，10月23日晚8点到10月31日24点，荣耀折叠屏系列产品火力全开，实现多平台霸榜：荣耀Magic Vs2获京东和天猫双平台折叠屏单品累计销量冠军，其折叠屏家族多款产品热销，掀起了一股折叠普及风暴。

　　德邦证券认为，从终端购买力看，2021年H1全球售价800美金以上手机占比11%，而目前折叠屏渗透率不到1%，看好折叠屏手机加速渗透的趋势。折叠屏行业加速发展，终端合作紧密且产业链卡位良好的零部件供应环节将率先受益。

　　公司方面，联得装备的柔性AMOLED产品已应用于Mate X折叠手机，摩托罗拉Razr折叠手机，OPPO 5G手机，努比亚X双屏手机，Intel折叠笔记本电脑等，并独家供应华为Mate Xs的柔性折叠屏。科森科技是专业的铰链提供商，公司折叠屏业务主要供货华为。

　　微软与生成式AI工具公司InworldAI达成合作

　　微软日前宣布，将与InworldAI合作开发Xbox工具集，使开发者能够创建基于AI的角色、故事和任务。本次合作主要包括两方面：一方面，开发AICopilot游戏设计系统，协助开发人员探索“更有创意的想法”，开发者可以根据提示创建“详细的脚本、对话、任务等”。另一方面是开发一个可以集成到游戏客户端中的AI引擎，可以动态生成故事、任务和对话。

　　近期行业最大的一个亮点就是互动游戏的大火，上半年共上新微短剧481部，超过了2022年全年上新的454部，可见微短剧发展速度之迅速。分析师认为，受益于今年AI技术的推广，新的商业模式，这种类“短剧+游戏“的模式会越来越普遍，游戏制作效率提高、制作难度下降，更多优质的应用作品或将问世，IP的变现能力增强。

　　上市公司中，三七互娱业务布局涵盖全球网络游戏的研发与发行，三季度归母净利润同比增长72%(一年新高)，近期单日获四机构净买入3.94亿元。名臣健康近期在互动平台表示公司在ai和xr领域已经有相应的布局，前三季度受益于游戏业务弹性持续释放，业绩同比大幅扭亏为盈。

　　工业富联将与英特尔联合发布下一代先进散热技术

　　2023年“互联网之光”博览会拉开序幕，工业富联携多项AI+创新成果亮相乌镇。此次展会上，工业富联将与英特尔联合发布下一代先进散热技术——超流体液冷技术，该技术通过有效降低冷却液的黏度和摩擦力，提升热对流系数和热浮力效果，打破单相浸没式液冷散热技术瓶颈，进一步提升液冷系统的散热性能，将有效突破当前液冷技术极限，为不断增长的AI算力需求提供更加先进的散热解决方案。

　　在当前大模型快速发展趋势下，液冷技术凭借散热效果显着、噪音低、计算密度高等优势，成为满足AI计算需求的重要选择。申万宏源指出，AI在大规模应用过程中，对算力提出更高要求，芯片必须具备更高计算效率，带来芯片能耗的加大，同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化，单个芯片的散热功率密度增加，单机柜平均功率增长，同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进，服务器液冷方案有望迎来高需求。

　　上市公司中，强瑞技术的液冷测试设备主要应用于服务器领域，主要客户有华为、中兴通同时公司也在开拓其他服务器领域的客户。高澜股份拥有冷板和浸没液冷解决方案、多型号CDU等制冷设备和制冷系统集成，能够提供完整制冷解决方案。