国海创新资本斩获年度券商私募基金top10

　　近年来，国海证券子公司国海创新资本团队屡屡给市场与投资者带来惊喜。

　　6月11日，投资中国2019年中国股权投资年度排名在上海揭晓，国海创新资本凭借专业的投资能力与优异的投资业绩，荣膺“2019年度中国最佳券商私募基金子公司10强”、“2019年度中国最佳中资私募股权投资机构50强”、“2019年度中国最佳私募股权投资机构100强”。

　　同时，诸多国海创新资本已投的优秀项目也在本次投资案例榜单上大放异彩，其中医疗健康领域，康龙化成（300759）项目荣获投中“2019年度中国医疗及健康服务产业最佳退出案例TOP10”；天广实项目荣获投中“2019年度中国医疗及健康服务产业最佳生物医药领域投资案例TOP10”。TMT领域，美术宝项目荣获投中“2019年度中国文化及娱乐传媒产业最佳教育培训领域投资案例TOP10”。

　　“投中榜”评选是中国私募股权行业的年度盛事，被业内视为行业最权威、最全面、最客观的榜单之一，至今已历时 12 年。在接连斩获多项投资界权威大奖背后，隐藏着国海创新资本什么样的投资策略？其成功秘诀何在？

　　据了解，国海创新资本的诞生伊始，就赶上了监管强化券商直投监管的政策变革期，同时迎来了IPO长时间的停摆。没有享受到券商直投政策利好时期的这支年轻团队，反而在艰难环境中被迫练就生存技能，找到了自己的发展方向。

　　回顾成长历程，创立于2012年的国海创新资本经历了最初的蹒跚起步，并在一级市场不断遭遇寒冬和券商私募子公司转型的压力下稳步成长。

　　越是艰难处，越是修心时。纵观国内资本市场的发展，大江大河的制度性套利时期已经结束，在市场上冲杀的私募机构想获取收益、为投资人带来回报，唯一的一条路就是聚焦行业领域，在细分跑道上长期深入地做好专业研究，以专业为生、以专业成就。

　　国海创新资本负责人说：“我们只看熟悉的行业”。国海创新资本斩获多项投资界权威大奖，体现了同行业对企业成功的认可。在创造奇迹背后是“专注”和“专业”，这也是国海创新资本一以贯之的根本策略。

　　据了解，从 2015 年开始，国海创新资本就推行行业聚焦投资策略，专注于“健康生活”和“科技创新”两条主线，涵盖医药健康、TMT、大消费及先进制造四个目标领域的细分行业。

　　“专注”同时也给“专业”创造了条件。投资团队按照行业分组，长期跟踪具有发展潜力的优质标的企业，以专业的研究预判行业前景，提早布局，并依靠对专业的判断长期坚守，获取时间带来的长期价值。

　　这么多年来，投资团队只看他们熟悉的行业，并选准赛道，纵深挖掘，持续积累，不断迭代对细分领域的认知。在他们眼里，专业可以体现在“五度”，也就是对行业图谱的完善与精准程度、对市场趋势的认知程度、对竞争对手的了解程度、对企业需求的洞悉程度和对一级二级市场细分领域机会的把握程度。正如团队所言：越是臻于专业，在同等维度下，就会获得更多的项目来源、更小的风险敞口以及更大的预期收益。

　　机制和团队是核心竞争力

　　在专注和专业指引下，国海创新资本靠机制、靠团队抓住投资机会做出准确判断。

　　管理机制上，国海创新资本作为国企背景的券商系私募，受到证监会、证券业协会与基金业协会三重监管，内控体系在大行业中的规范程度不言而喻，除了从体制上管理控制风险，在激励机制上，国海证券给予了团队大力支持，设计了完善的市场化激励制度，在过去几年吸引了一批来自各知名机构和研究院所的优秀人才加盟国海创新资本。

　　说到团队，这一直是国海创新资本的核心竞争力。团队目前有超过40人，主要来自三个领域：一是从产业背景历练打磨多年的医药、TMT行业人才；二是投资经验丰富的保荐人、知名机构磨练过的投资精英；三是来自四大会计师事务所和顶级律师事务所专业技能扎实过硬的财务、法律专业人士，每位同事都是所在专业领域的一把好手。

　　团队成员以70 后、80 后为主，这是投资业最能作战的好年纪，青涩已褪、锐气犹存。最为难得的是，他们对公司文化的高度认同与价值观的一致，这使整支队伍格外团结，在逆境中可携手扶持披荆斩棘，在风雨后则举杯痛饮共庆荣光。

　　投资是与时光同行的进程

　　近两年对国海创新资本来说可谓捷报频传，5个项目先后成功登陆资本市场，多个梯队项目也完成后续轮次融资并进入上市进程。然而今年“新冠疫情”肆虐，全球经济不明朗，在此压力下，国海创新资本对未来有着自己的见解。他们认为虽然CoV-19疫情在2020年为全球经济蒙上阴影，但国海创新资本经过数年积累，在投募两侧仍然保持了蓬勃发展的动力。投资端上半年已锁定多个优质投资项目，募资方面逆势出击，在医药、TMT、教育等专注领域发起设立产业基金并储备募集规模超过15亿元。

　　经过8年不懈努力，国海创新资本资金管理体量从不足2亿元到如今在管14支基金产品合计165亿元管理规模，主动管理项目超过50%的退出率及平均42%的已退出项目的年化复合回报率。一张张呈递给投资人的成绩单背后，是这个年轻团队持久的钻研、专业的判断与笃定的信念。

　　国海创新资本团队表示，未来将继续保持专注、勤奋、团结、创新，同时珍惜羽毛，看重长远利益，而非局限于过程中一城一地的得失。只要国海创新资本每个人持续精进，团队和组织就会越来越强大。投资是一场与时光同行的漫长征程。怀揣热爱与壮志，践行专业价值投资信念，不负投资人的托付，相信国海创新资本终将收获更广阔的未来！