净值回撤达历史极值 千亿私募幻方量化发道歉信

　　12月28日，幻方量化通过微信公众号发布《关于幻方近期业绩的说明》，并对其产品回撤达到历史最大值的表现表示“深感愧疚”，并表示此次回撤，AI投资决策或存在买卖时点的问题。“就目前的情况而言，我们人工反复检视了AI的投资决策，我们认为AI选出来的股票从长期价值来说基本上是没问题的，但在买卖时点上确实没做好。市场风格剧烈切换的时候，AI会倾向于冒更大的风险来博取更多收益，这进一步加大了回撤。我们正在不断调整策略，以适应新的市场环境变化，同时降低持仓集中度，减少市场波动对业绩的影响。”

　　此外，幻方量化还表示，量化交易中，策略同质化也加大了投资难度。对此幻方一方面着手控制总的管理规模，另一方面继续加大对策略研究的投入，务求在未来竞争中继续取得领先。

　　据悉，早在2019年8月，幻方量化管理规模就突破了百亿元。此后不到2年时间，幻方量化的规模一路成长至千亿。私募排排网数据显示，截至12月24日，今年以来中证500指数涨幅超过14%，但幻方量化旗下多只中证500指数增强产品今年以来收益为负，而且部分今年新成立的产品绝对回撤已经超过10%，特别是8月底至今，幻方量化创下了10.66%的历史最大回撤。