“老司机”大逆袭：1992年入市的职业股民成功备案私募公司！私募高管门槛究竟有多高

　　近期市场连续下挫，使得不少投资者损失加大，甚至有了销户离场的想法。但是近期却有“老司机”大逆袭，92年的“职业老股民”备案了自己的私募公司。

　　资料显示，多维领睿私募基金（山东）公司总经理王子强1992年就开始了职业股民的生涯，经过打拼，目前已成功完成了从职业股民到私募老总的逆袭。不过近期基金业协会信息也显示，有私募在登记备案过程中因投资业绩对账单规模过小、高管投资管理经历较短、高管人员专业胜任能力不足等原因被中止备案。

　　上个世纪90年代入市职业老股民成功备案私募公司

　　虽然目前私募业绩受市场影响而表现低迷，不过参与备案的机构却络绎不绝。从这些新备案私募机构的掌门人从业背景来看，有科班出身，也有在市场中混迹多年的草根出身。近期市场就有“老司机”大逆袭，92年入市的“职业老股民”备案了自己的私募公司。

　　据基金业协会备案信息显示，多维领睿私募基金（山东）有限公司于今年4月15日在基金业协会登记备案，公司的类型为私募证券投资基金管理人，公司的法定代表人、执行董事为宋小宇，总经理为王子强。

　　从王子强的履历来看，其在1984年7月至1988年10月期间，在湖北省孝感市纺织总厂气流纺分厂担任工段长、车间主任。值得注意的是，王子强1992年9月就开始了职业股民生涯。而1990年我国上海、深圳证券交易所成立，A股开始交易。也就是说，王子强是和杨百万同一时期的老股民。

　　杨百万被称为中国第一股民，是原上海铁合金厂职工，因从事国库券买卖赚取人生第一桶金而成名，成为上海滩第一批证券投资大户，也是股票市场上炽手可热的风云人物。

　　不过，2001年8月至2013年2月期间，王子强先后在券商以及投资资讯机构任职，暂时告别了职业股民的身份。期间，2001年8月至2002年3月，王子强在长城证券（002939）武汉江汉北路营业部市场部担任客户经理；2002年3月至2006年9月期间，在武汉龙鑫投资咨询有限公司研究部担任首席分析师；2006年9月至2013年2月期间，在长城证券武汉云林街营业部证券经纪人部担任专业证券经纪人。

　　2013年2月至2016年3月期间，王子强又从券商出来继续着自己的职业股民生涯。随后，王子强2016年3月至2020年12月期间在武汉数字时空商务信息咨询有限公司担任总经理；2020年12月之后担任多维领睿私募基金（山东）有限公司总经理。

　　无独有偶，同样是在4月15日备案的星月泓华私募基金管理（海南）有限公司的法定代表人、总经理戴鲁宁也和王子强一样，早期有着职业投资人的经历。

　　1991年9月至2007年5月期间，戴鲁宁从事的行业均和股票市场无关，相继从事吸尘器厂助理工程师、机房维修部工程师，以及销售经理等职位。2007年6月至2013年5月期间，戴鲁宁主要是职业投资者，之后开始涉足私募；2013年6月至2022年1月期间担任共青城云岭财富投资管理合伙企业的执行事务合伙人；2016年12月至2021年11月期间担任青岛获多利财富管理有限公司投资部基金经理。

　　有私募因高管专业胜任能力不足等原因被中止备案

　　不过记者注意到，今年以来，在私募机构登记备案过程中，合计有26家机构被基金业协会中止备案。原因也是多样的，其中就包括团队专业胜任能力不足的问题，即一些私募在备案过程中，因为高管投资管理经历较短，高管人员专业胜任能力不足等原因被中止备案。

　　4月15日，基金业协会发布《关于发布私募基金管理人登记案例公示的通知》称，结合近期私募管理人登记出现的新情况，梳理私募投资基金管理人登记中的共性问题对外公示。值得注意的是，在基金业协会公布的案例中，有机构因为团队专业胜任能力不足而被中止办理，包括高管及团队员工投资管理经验业绩证明不符合要求、提供的投资业绩对账单投资规模过小、高管投资管理经历较短、申请机构员工/高管人员专业胜任能力不足。

　　此外还有机构实际控制人不任职且投资经验不足，也未作为高级管理人员参与申请机构日常经营管理决策，却承担机构的实际控制人角色，对申请机构缺乏实际控制力，公司治理结构不稳定；实际控制人不任职且无行业从业经验，既往数十年工作履历基本不涉及投资管理工作；协会无法与实际控制人取得联系，其电话非本人接听，称实际控制人不参与实际运营。

　　同时，还有申请机构存在循环出资、交叉持股，股权结构不清晰的现象。机构因为申请机构股权代持或股权结构不清晰，私募基金管理人的出资人不得有代持、循环出资、交叉出资、层级过多、结构复杂等情形。

　　协会指出，在既往的私募管理人登记中，股权代持目的主要为：一是为规避上市公司信息披露或者便于未来进行关联交易，隐瞒其与上市公司的实际关联关系。二是因真实股东、实际控制人存在既往违规行为或者旗下有冲突业务机构等原因，通过股权代持等方式隐藏冲突业务关联方或股东不适格身份。

　　对于在私募备案过程中，一些公司因为高管专业胜任能力不足等原因被中止备案这一问题，私募排排网财富研究部副总监刘有华今日在微信接受采访时告诉记者，这是私募行业门槛越来越高的一种体现，也是一种事前的风险防范行为，通过硬性的高标准，可以降低一部分浑水摸鱼的行为。私募行业门槛的提高有利于降低整体行业的风险，是对投资者负责的一种行为，而且随着未来越来越多的高质量人才涌入私募行业，对私募行业的发展也会起到很好的推动作用。

　　责编 何剑岭