股票策略强势反弹 头部私募期待三季度企业业绩改善

　　6月13日，私募排排网发布数据显示，今年5月，股票策略私募业绩反弹2.51%，正收益占比接近75%，更有高达1656只股票策略私募基金当月涨幅超过5%。

　　私募业绩强势反弹背后，是市场信心的逐步修复。记者采访获悉，多家百亿级私募5月以来逐步加仓，对于下半年行情较为乐观。

　　北京一家百亿级平台型私募透露，流动性充裕和经济复苏预期是当前市场的重要支撑，随着社融增速的企稳回升，二季度大概率出现“业绩底”，下半年企业盈利增速将逐步回升。考虑到房地产向上的弹性已经比较弱，此轮企业盈利恢复程度将会呈现明显的结构性特征，以新能源为代表的制造业景气度较高，盈利修复也会比较快，A股有望迎来较为持续的结构性行情。站在当下，经过超跌反弹后，市场逐步恢复到正常状态，沿着产业周期选股的重要性提升，后期符合产业趋势且盈利超预期的个股将提供进一步的绝对收益，可以紧密关注上市公司半年报情况。

　　清和泉资本也认为，市场经过系统性调整后，悲观情绪得到较大程度释放，相应的市场投资机会也越来越多。目前市场在交易三条逻辑线条，一是稳增长政策的催化，二是稀缺高景气优质成长，三是上游抗通胀板块。短期来看，海外加息预期、通胀预期并没有迎来拐点，国内稳增长仍然在蓄势发力期，在此背景下，市场行业轮动会相对较快。“不过从全年的维度来说，我们看好新能源、智能汽车等成长性行业，以及基本面和股价处于底部且逐步改善的互联网、消费和医药等行业。”

　　北京一家百亿级私募人士向记者坦言：“后续市场有望慢慢走出悲观情绪，目前公司产品仓位维持在八成以上，依旧重仓光伏和新能源车。”