华为海思规模猛增 华为产业链上市公司分享万亿级市场

　　【证券网】近日，华为旗下的半导体设计子公司海思的注册资金从6亿元增加到了20亿元，这是华为海思半导体规模不断壮大的一个信号。近一个月以来，华为海思概念股如深圳华强（000062）、【云南锗业(002428)、股吧】（002428）等获市场关注，表现持续活跃。

　　海思是华为旗下的半导体子公司，前身是创建于1991年的华为集成电路设计中心。在IC Insights前不久发布的2019上半年全球TOP15半导体公司名单中，联发科位列第十五名，营收36.9亿美元，华为海思营收达到了35亿美元，同比大涨了25%，不过海思的芯片90%都是供应华为内部的，因此不列入名单。

　　而近日华为海思的注册资金从6亿元增加到了20亿元，这是华为海思半导体规模不断壮大的一个信号。前不久，供应链消息爆料称，海思近期又陆续在台积电启动新的芯片开发量产计划，显示华为内部的自给自足芯片计划，正试图向外扩大服务内容及影响层面。

　　如此背景下，华为海思明年不仅有望超越联发科成为亚洲最大IC设计公司，还有可能超越苹果成为台积电第一大客户。8月10日下午，在华为开发者大会上，全球首款华为鸿蒙操作系统终端荣耀智慧屏正式发布，鸿蒙打开万亿级市场，产业链遍地开花，将带动产业链上的国内优质企业进一步壮大，使得相关上市公司受益。

　　【深圳华强(000062)、股吧】是华为海思的重要合作伙伴，是华为海思全系列产品代理商，包括超高清数字电视机顶盒芯片、超高清数字电视芯片、通讯芯片、视频编解码芯片等，并结合公司代理的其他存储芯片和周边标准器件等，为机顶盒、数字电视、网络传输以及安防监控和智能交通等领域的客户提供服务。近年来，公司代理销售华为海思产品的业务规模持续增长。

　　作为本土电子元器件分销龙头企业，深圳华强在短短4年间，通过收购湘海电子、鹏源电子、淇诺科技、芯斐电子以及增资控股记忆电子等优秀的电子元器件分销商，跻身本土电子元器件分销行业的第一梯队。其中，子公司淇诺科技是国内数字电视和机顶盒、绿色电源等消费类电子行业优秀供应商，以代理国内知名原厂IC为特色，是华为海思、【澜起科技(688008)、股吧】、上海高清、兆易创新（603986）等三十余家国内知名IC设计制造厂的重要合作伙伴,是华为海思全系列产品代理商。

　　云南锗业控股子公司云南鑫耀半导体主要从事化合物半导体材料的研发和生产销售。目前，其试生产的6英寸砷化镓单晶片、4英寸磷化铟单晶片经华为海思半导体有限公司测试验证，并通过了华为海思公司现场核查，成为华为上游产业链的一环。据了解，云南锗业和华为海思公司的合作，是昆明市与华为开展全面战略合作的重要内容之一。7月，云南省委书记和省长会见华为技术有限公司轮值董事长徐直军一行，并共同见证签署战略合作协议。

　　在华为发布鸿蒙操作系统前后，华为海思概念股表现活跃，深圳华强8月10日股价涨幅超过5%，前后三个交易日股价涨幅达12.79%；云南锗业8月13日封住涨停板。

　　德邦证券研报称，华为发布鸿蒙操作系统，自主可控再迈坚实一步。对于操作系统来说，生态的建设是最为重要的，鸿蒙直面安卓、IOS的竞争，计划投入10亿美元补贴开发者，可谓任重而道远。我们认为自主可控绝非一日之功，但是鸿蒙已经迈出了坚实的一步，该产业将逐步由主题炒作，变成业绩兑现，建议积极关注华为产业链标的。