新一轮特高压建设浪潮已至，绝缘材料需求增长提速

　　新一轮特高压建设浪潮已至，绝缘材料需求增长提速——新材料行业周报-20211212

　　1、本周（2021.12.06-2021.12.10，下同）行情回顾

　　新材料指数下跌0.16%，表现弱于创业板指。OLED材料涨0.34%，半导体材料跌0.81%，膜材料涨0.06%，添加剂涨0%，碳纤维涨0%，尾气治理跌1.69%。涨幅前五为沃特股份(行情002886,诊股)、科思股份(行情300856,诊股)、时代新材(行情600458,诊股)、福斯特(行情603806,诊股)、联化科技(行情002250,诊股)；跌幅前五为【菲利华(300395)、股吧】(行情300395,诊股)、南京聚隆(行情300644,诊股)、艾可蓝(行情300816,诊股)、华特气体(行情688268,诊股)、格林达(行情603931,诊股)。

　　2、新材料周观察：新一轮特高压建设浪潮已至，绝缘材料需求增长提速

　　绝缘材料是特高压设备性能的保障。绝缘材料在电工技术领域是指将体积电阻率大于10°Q-cm的物质所构成的材料，常用性能指标有耐压强度、耐热等级、阻燃等级、机械强度等。国内新一轮特高压项目建设大规模开展，拉动绝缘材料需求增长。2021年3月国家电网“碳达峰、碳中和行动方案”中提出，“十四五”期间新增的区输电通道将以输送清洁能源为主。规划建成7回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦。加上南网区所建特高压输电能力，预计在“十四五末期”国内的特高压输电能力有望突破1亿千瓦。与此同时，我国特高压行业将通过坚实网架基础、输电设备智能化、输配电一体化、并以控制和信息通讯平台为支撑，全面实现特高压电网智能化应用。【东材科技(601208)、股吧】(行情601208,诊股)深耕行业多点布局，现有产品包括绝缘聚丙烯薄膜、绝缘聚酯薄膜、柔软复合制品、电工层（模）压制品、绝缘油漆及树脂等，是国内绝缘材料制造龙头。

　　3、重要公司公告及行业资讯

　　【【斯迪克(300806)、股吧】(行情300806,诊股)】公司与拟与苏州然创、苏州峻银、上海新北共同出资设立江苏然创新材料股份有限公司，注册资本拟定为1亿元，其中苏州然创以其所持扬州然创新材料科技有限公司的100%股权出资，作价5,500万元，出资比例为55%；斯迪克以货币方式出资2,777.78万元，其中2,500万元为认缴注册资本，其余纳入资本公积，出资比例为25%；苏州峻银以货币方式出资1,422.22万元，其中1,280万元为认缴注册资本，其余纳入资本公积，出资比例为12.80%；上海新北以货币方式出资800万元，其中720万元为认缴注册资本，其余纳入资本公积，出资比例为7.20%。

　　4、受益标的

　　我们看好产业转移背景下功能膜材料的广阔市场，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机遇。受益标的：斯迪克、昊华科技(行情600378,诊股)、彤程新材(行情603650,诊股)、利安隆(行情300596,诊股)、阿科力(行情603722,诊股)、东材科技、长阳科技(行情688299,诊股)、【濮阳惠成(300481)、股吧】(行情300481,诊股)、瑞联新材(行情688550,诊股)等。

　　风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。