国家强力推进“东数西算”，两套生态链下的投资逻辑

　　国家强力推进“东数西算”，两套生态链下的投资逻辑

　　近日国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《关于同意京津冀、长三角、粤港澳、成渝等地区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点的复函》，以深化数据要素市场化配置改革为核心，优化数据中心建设布局，推动算力、算法、数据、应用资源集约化和服务化创新，对于全面推动“东数西算”，支撑各行业数字化升级和产业数字化转型具有重要意义。

　　各区域枢纽节点启动建设，全面推动“东数西算”。

　　各区域发展高密度、高能效、低碳数据中心集群，提升数据供给质量，优化东西部间互联网络和枢纽节点间直连网络，通过云网协同、云边协同等优化数据中心供给结构，扩展算力增长空间，实现大规模算力部署与土地、用能、水、电等资源的协调可持续。

　　明确枢纽内数据中心集群，平衡算力资源部署。

　　要求京津冀枢纽规划设立张家口数据中心集群；长三角枢纽规划设立长三角生态绿色一体化发展示范区数据中心集群和芜湖数据中心集群；粤港澳大湾区枢纽规划设立韶关数据中心集群；成渝枢纽规划设立天府数据中心集群和重庆数据中心集群，用以优化算力布局，积极承接区域内实时性算力需求，引导温冷业务向西部迁移，构建辐射区域内乃至周边地区的实时性算力中心。

　　建设高效能、绿色低碳数据中心，配套场景、应用同步发展。

　　数据中心平均上架率不低于65%。数据中心电能利用效率指标控制在1.25以内，可再生能源使用率显着提升。

　　投资建议

　　此次《复函》全面启动了全国算力网络国家枢纽节点内数据中心的建设，行业充分受益。建议关注：

　　IDC：宝信软件(行情600845,诊股)、光环新网(行情300383,诊股)、奥飞数据(行情300738,诊股)、【数据港(603881)、股吧】(行情603881,诊股)、科华数据(行情002335,诊股)、首都在线(行情300846,诊股)

　　服务器：浪潮信息(行情000977,诊股)，【紫光股份(000938)、股吧】(行情000938,诊股)，中兴通讯(行情000063,诊股)

　　制冷设备：【英维克(002837)、股吧】(行情002837,诊股)、佳力图(行情603912,诊股)

　　高速光模块：中际旭创(行情300308,诊股)、【新易盛(300502)、股吧】(行情300502,诊股)、光迅科技(行情002281,诊股)

　　运营商：中国移动(行情600941,诊股)、中国电信(行情601728,诊股)

　　风险提示：政策落地缓慢、IDC能耗指标发放不及预期，下游应用发展不及预期。