风电传统旺季来临 关注产业链投资机会

　　日前，中材科技（002080）披露的半年报显示，2023年行业新增装机明显修复，上半年新增装机约23GW，同比+77.7%。公司紧抓风电需求修复窗口，上半年实现风电叶片销量约9.6GW，同比+27.4%，实现收入43.0亿元，归母净利润3.5亿元，同时得益于成本下降及产品结构优化，叶片盈利大幅提升，23H1风电叶片毛利率约17.19%，同比提升11.26pct。

　　此外，国家能源局数据显示：前7月，全国新增发电装机容量超过1.7亿千瓦，比上年同期多投产8773万千瓦。其中，1-7月风电新增装机2631万千瓦、比上年同期多投产1138万千瓦，同比增长76.2%，对比1-6月78%的增速虽略有下滑，但装机量整体维持高速增长。

　　国金证券此前表示，预计2023-2025年国内风电新增装机为70/85/100 GW，其中海风新装装机为8/12/18 GW。今年下半年风电概念投资主线主要有：1）2H23陆风排产加速，零部件龙头或迎“小抢装”；2）新技术新趋势：a）随深远海发展，锚链需求随漂浮式风电应用释放；b）大型化下，液压变桨将替代电变桨；3）受益于海外风电需求增加，关注出口方向，如整机出口、海缆出口、海塔桩基出口等。推荐标的包括泰胜风能（300129）、金雷股份（300443）、时代新材（600458）、盘古智能（301456）、日月股份（603218）等。