康臣药业(603590) 申购代码732590 申购日期8.14

　　发行概览：公司是一家创新型制药企业，拟使用本次募集资金89142.59万元用于创新药研发及靶向抗肿瘤药物创新平台建设项目、品牌建设及市场推广项目、盐酸洛拉曲克原料药产能建设项目、国家一类新药尖吻蝮蛇血凝酶新增生产线项目、补充流动资金。

　　　　基本面介绍：公司主要专注于血液、肿瘤等市场空间较大的领域，已被批准上市的产品为国家一类创新药——注射用尖吻蝮蛇血凝酶，商品名为“苏灵”，该产品是国内血凝酶类止血药细分领域唯一的国家一类新药，被国家科技部评为“国家重点新产品”，并被解放军总后勤部卫生部列为“国家军事战略储备品种”。公司还同时拥有多个在研新药项目储备，其中包含4个国家一类新药、1个中药五类新药及2个仿制药，主要涉及恶性肿瘤、血液、妇科等具备较大潜力的临床应用领域。

　　　　核心竞争力：目前“苏灵”主要适用于各类外科术后创面止血，“苏灵”良好的产品特性使其具备较好的临床应用前景。“苏灵”能够显着控制广泛的创面渗血，尤其是器械不能到达的部位；保证手术视野清晰，提高手术效率，缩短手术时间；减少大面积使用电凝设备而造成的脂肪液化以及组织感染等风险；减少输血以及由此发生的潜在风险；减少术后组织渗血；减少住院时间和医疗费用。

　　公司具有完整的研发平台，拥有包括选题调研、项目筛选、临床前研究、临床试验、注册申报及临床再研究在内的完整的研发体系。目前，公司研发团队具备十余年的研发经验，是国内少数的具备创新药全过程研发能力和经验的医药公司之一。公司创始人长期从事医药研发和医药营销工作，对临床需求及市场竞争态势理解深刻，这塑造了公司以真实市场需求为导向的经营理念；公司在实际经营过程中也切实贯彻这一理念，从市场和临床需求的角度出发对研发产品进行立项。

　　募投项目匹配性：“创新药研发和靶向抗肿瘤药物创新平台建设项目”将主要投资于公司目前3项国家一类新药及1项五类中药的临床试验，以及小分子靶向抗肿瘤药物研发平台的建设。“品牌建设及市场推广项目”将主要投资于品牌学术推广、高端学术研究及营销团队建设。“盐酸洛拉曲克原料药产能建设项目”将投资于河北康辰的原料药生产线建设项目，为公司未来抗肿瘤药物的研发和生产提供原料药供应基础。“国家一类新药尖吻蝮蛇血凝酶新增生产线项目”将有效提升公司现有产品生产能力，更好满足市场需求，提升市场占有率。

　　风险因素：市场竞争风险、药品价格下行风险、药品招投标失败风险、药品流通体系改革风险。