【现货黄金收盘】黄金盘中破1270 后期走势不容乐观

　　F 国际现货黄金周一（10月2日）黄金跌至自8月中旬以来的最低点，美市盘中最低下探至1269.80美元/盎司，一度下破1270关口。周一美元及美债收益率上涨；美国10年期国库券收益率创7月中旬以来的历史新高。周末的西班牙加泰罗尼亚独立投票时的暴力活动引发市场担忧，欧元下跌。周一晚美国拉斯维加斯市曼德勒海湾酒店附近发生恶性枪击事件，至少导致50人死亡200余人受伤。日内公布的美国9月ISM制造业指数为60.8，高于预期，创2004年5月以来新高。

　　分析师称，最近美元的抛售主要是关于特朗普公布待已久的税收改革方案后的乐观交易所致。美元已跃升至六周高位，国债收益率飙升至三个月高点，因为投资者寻求风险资产，美国股市在上周五创下新高后，继续走强。黄金今年九月份出现最大的月度跌幅，但季度上涨3%，部分上涨是因为对朝鲜核野心的紧张的担忧，但在特朗普公布税改方案后遭到抛售。最新的持仓数据显示，截至9月26日当周，对冲基金和基金经理再次减持COMEX黄金净多头头寸，此前连续9周增持。黄金净多仓连续第二周从一年高位回落。COMEX黄金投机净多仓头寸骤减37920手，至204731手，连续第二周下滑，仍然处于较高水平。空头头寸增加7505手，为连续第三周增加。周末发生的两起恐怖暴力事件并未催生市场的避险情绪；西班牙警察使用警棍和橡皮子弹来制止周日在加泰罗尼亚独立投票后的骚乱，骚乱造成数百人受伤，欧元也受到压制兑美元下跌0.6%。周一发生的美国拉斯维加斯枪击案也并未影响市场情绪，美股依然创出新高。目前，从基本面看，美联储加息预期对黄金形成很大的压制，再加上市场传言美联储主席耶伦的接班人将更加鹰派，这些对美元都是提振。因此，黄金近期走势不容乐观。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust周一持仓较上日减少5.32吨，当前持仓量为859.33吨。

　　周一走势表述

　　国际现货黄金周一（10月2日）亚市早盘开于1279.10美元/盎后短线上涨，录得日内高点1279.70美元/盎司后转跌，金价震荡下行。欧市延续跌势后，多头有所上攻，金价小幅反弹。美市金价再度走低，空方控盘，跌幅加大，录得日内低点1269.80美元/盎司后，微幅反弹，终收于1270.72美元/盎司。

　　国际现货黄金周一（10月2日）亚市早盘开于1279.10美元/盎司，最低下探1269.80美元/盎司，最高上涨至1279.70美元/盎司，收于1270.72美元/盎司，下跌8.98美元，跌幅0.7%。

　　基本面利好因素：

　　1.美国商务部最新公布的数据显示，美国8月个人消费支出环比增长0.1%；个人收入环比上升0.2%，都符合预期。8月美国消费支出降温，因汽车购买减少，部分反映了哈维飓风的影响。数据显示，美国8月核心PCE物价指数年率增长1.3%，为2015年11月以来最低水平，连续第六个月回落，是两年来最差表现。

　　2.美国劳工部周四公布的数据显示，美国上周初请失业金人数增加1.2万人，至27.2万人；此外初请失业金人数四周均值增加到27.775万人，为2016年2月以来最高，因为在遭受飓风伊玛袭击之后，南部的佛罗里达州和佐治亚州的申请人数上升

　　3.周三（9月27日）公布的美国8月成屋签约销售指数月率下跌2.6%，不及前值和预期。

　　4.周五（9月22日）公布的美国9月Markit服务业PMI初值为55.1，低于前值和预期，利多金银。

　　基本面利空因素：

　　1.周一（10月2日）公布的美国9月ISM制造业PMI物价指数为60.8；高于前值58.8和预期58；刷新2011年5月以来新高；美国9月ISM就业指数刷新2011年6月以来新高。

　　2.商务部周四公布的数据显示，美国第二季度经济增速略有上修，但并未改变经济由消费者驱动，同时又得到企业支出贡献的大局。美国商务部最新的报告显示，美国第二季度实际GDP年化季终值为3.1%，好于预期的3%，为2015年初以来最好表现。

　　3.周三（9月27日）公布的美国8月耐用品订单环比初值为1.7%，高于预期1%，主要归功于民用飞机订单大增44.8%。

　　4.美国劳工部周四公布的美国至9月16日当周初请失业金人数25.9万人，低于前值28.4万和预期30万；已经连续133周低于30万关口，连续时间创1970年以来最长。美国劳工部称，飓风哈维和艾尔玛影响了此次的初请数据。

　　后市展望

　　1.Kitco 上周五（9月29日）发布的每周黄金调查显示，在针对专业人士的调查中，有15人参与了调查，8人或53%认为本周黄金会上涨，6人或40%认为本周黄金会下跌，1人或7%预计将盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。同时，有787名普通投资者参与了投票，453人或58%认为黄金将下跌；另有250人或32%认为黄金将会上涨，而84人或11%认为黄金将盘整。

　　2.三菱分析师Jonathan Butler说“最近的抛售主要是关于特朗普公布待已久的税收改革方案后的通胀管理的交易的。美元已跃升至六周高位，国债收益率飙升至三个月高点，因为投资者寻求风险资产，美国股市在上周五创下新高。”

　　3.GFMS分析师罗斯Strachan周一在路透社全球黄金论坛称，?“有可能是钯价的炒作泡沫，所以短期的纠正很有可能。但是，长期来看钯金股的下行路线意味着最终，有可能达到对铂金的持续溢价。我们新的预测显示，我们预计在2019年钯金平均水平超过铂金。”

　　4.福四通国际在周一（10月2日）发布的报告中称，由于美元走强，对朝鲜军事计划的市场忧虑减退，黄金本月可能会受到更大的压力。“我们认为近期事件的结合（即朝鲜紧张局势缓解，美元走强）将会可能使黄金进入10月份继续承压。 我们看到本月贵金属交易在1245-1310美元/盎司之间，而白银预计介于16.10-17.30美元/盎司之间。铂金价格为870-955美元/盎司；而钯金则无法在9月初测试其历史最高水准，这在长期图表上已经出现了双顶形态，技术上会出现了回落（本月的预测价位875-970美元/盎司）。”

　　5.Walsh Trading商业对冲总监Sean Lusk在周一（10月2日）发布的报告中称，近一个月来，由于市场受美联储公开市场委员会将紧缩美国货币政策的影响，美元走强造成了黄金和白银的回落。Sean Lusk列出了七月至九月黄金反弹的三个因素：季节性购买；当时的美元疲软；特朗普政府的“地缘政治混乱”，以及来自朝鲜持续的核威胁，似乎有些武装冲突是不可避免的。 “简而言之，这是黄金和白银牛市的完美风暴。”他说：“一年来，这两种金属都有所上涨并创新高，民众涌入，增加了两个市场的投机头寸。”交易员在Comex设立了近30万手的看涨头寸，白银近10万手的看涨头寸。

　　6. 资讯网站Economies.com在周一（10月2日）发布的报告中称，金价下跌，远离了1281.17美元/盎司的水平，这将打开跌向下一个目标位1263.15美元/盎司，金价仍运行在下跌通道内，50日均线继续带来下跌压力，使得日内趋势仍以下跌为主，若上述价位跌破，金价将会跌至喜爱一个主要目标位1240.85美元/盎司。总之，我们继续看跌今日黄金，除非金价上破1281.17美元/盎司的水平并持稳在日线图上。

　　周二重点关注

　　11:30 澳大利亚至10月3日澳洲联储利率决定

　　17:00 欧元区8月PPI月率

　　10-03 德国 法兰克福证券交易所 统一日 休市一日

　　韩国 首尔证券交易所 中秋节 休市四日，今日为第一日

　　中国 上海期货交易所，上海黄金交易所，深圳证券交易所，上海证券交易所 国庆节休假至10月9日。

　　校对：夏洛特