9月4日早盘消息速递

　　【今日导读#决策#主力#论#坛#】

　　锌价创出十年新高、矿企业绩有望继续改善

　　山东地炼资产加快整合、阿里自建购物中心

　　绵石投资股权转让、方正电机(002196) (002196)投电动车电机

　　新力金融(600318)推回购预案、红豆股份(600400) (600400)大股东增持

　　【上证聚焦#决策#主力#论#坛#】

　　~锌价创出十年新高、矿企业绩有望继续改善

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　　LME锌期货9月1日收涨1.55%至每吨3208美元，创2007年以来新高。LME锌库存延续了过去一年以来的持续下降态势，截至8月底为24.4175万吨，较7月减少2.17万吨。此外，LME镍期货当天亦收涨2.88%，创两年多以来新高。

　　点评：前些年由于锌价低迷，矿业投资回落，国内还有多处小矿山在安全环保行动中被清退。随着全球经济回暖，需求提升，锌市供应已从2016年以来持续趋紧。分析人士认为，锌供应缺口在短期内很难弥补，一是由于新矿山的建成和投产不会一蹴而就，二是在环保压力下，国内新矿山的审批更严、投资成本更高。

　　驰宏锌锗(600497) (600497) 、西藏珠峰(600338) (600338) 今年上半年业绩大幅增长，主要原因均包括锌产品销售量价齐升。

　　~我国明确垄断行业价格监管“路线图”“时间表”

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　　《国家发展改革委关于进一步加强垄断行业价格监管的意见》1日发布，围绕电力、天然气、铁路客运、居民供水供气供热等重点领域，明确了近期重点工作。

　　输配电价格，力争2018年完成跨省跨区专项输电工程和区域电网输电价格改革。天然气管道运输价格，2018年底前各地要建立起输配环节定价办法、成本监审办法，降低偏高输配价格。铁路普通旅客列车运输价格，2017年底完成普通旅客列车运输成本监审工作，提出完善普通旅客列车硬座硬卧票价形成机制的意见。居民供水供气供热价格，制定完善居民供水供气供热成本监审办法、定价办法，力争2020年前实现全覆盖。

　　【上证精选#决策#主力#论#坛#】

　　~公募基金流动性风险管理规定将从10月起施行，在投资交易端进一步强调组合投资、分散风险。有关信息披露、停复牌的制度要求。

　　~环保部1日召开京津冀及周边地区秋冬季大气污染综合治理攻坚行动新闻发布会，首次设定PM2.5平均浓度和重污染天数“双降”15%的量化指标。

　　~核安全法获全国人大常委会表决通过，为我国核事业步入快速发展轨道提供了强有力的法律保障。

　　~当地政府回应“胜宝钢铁高炉爆炸”传闻表示并未发生煤气泄露;周末唐山钢坯价格每吨上涨70元至3840元。

　　~截至8月30日的当周，主要追踪QFII的离岸中国股票基金吸引到的资金量触及73周高位。

　　【产业情报#决策#主力#论#坛#】

　　~山东地炼资产加快整合、行业集中度有望提升

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　　山东省经济和信息化委员会9月1日下发通知，同意各地炼企业组建山东炼化能源集团，集团由东明石化、清源集团等骨干企业发起成立。据介绍，山东集中了全国近70%的炼化能力，组建炼化能源集团，有助于推动全省地炼企业整合重组转型发展，提升市场集中度。

　　点评：机构认为，我国地炼扩产潮已近尾声，小产能退出有望加速。另外，全球炼油供需趋于紧张，我国成品油出口快速增长，具备全产业链优势的民营炼化企业，盈利水平有望向好。

　　荣盛石化(002493) (002493) 、恒逸石化(000703) (000703) 、恒力股份(600346) 等均在积极布局石油炼化业务。

　　~阿里自建购物中心“猫茂”、新技术驱动新零售崛起

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　　据联商网报道，阿里正在建设第一家完全属于阿里的购物中心，名字叫做“猫茂”。首家“猫茂”开在阿里巴巴杭州西溪园区，淘宝城三期，总面积4万平米，目前正在装修阶段，预计2018年4月正式对外营业。“猫茂”将会植入一系列阿里推出的新零售技术。此前天猫曾批量展示了AR天眼、未来试妆镜、虚拟试衣间等一系列技术驱动的新零售产品。知情人士表示，“猫茂”将会让这些技术正式大规模商用。

　　点评：机构指出，电商巨头开始重视线下，后电商时代，大数据、人工智能等科技将全面渗透零售领域。新技术的应用将从效率、成本、消费者体验等各个环节重塑企业核心竞争力。新零售业态的崛起，一方面将催生出第三方商家技术服务商的需求，另一方面也将重塑整个实体商业的服务体系。

　　信息发展(300469)(300469)打造了针对企业市场的第三方追溯云平台，已与阿里旗下盒马鲜生等新零售核心玩家展开深度合作;

　　汇纳科技(300609)(300609)是线下实体商业数据服务商，全面受益于零售行业数据化浪潮。

　　【公告解读#决策#主力#论#坛#】

　　~绵石投资股权转让 实控人变更

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　　绵石投资 实际控制人郑宽及下属企业、其他股东，拟将所持公司合计5330万股(占总股本17.81%)，以每股21元，转让给中迪金控。此外，实控人郑宽及股东王瑞将所持公司2105万股股份(占总股本7.03%)所对应的表决权授予中迪金控行使。

　　完成后，中迪金控在绵石投资拥有表决权的股份数量合计为7435万股，占总股本24.84%，将成为公司控股股东，李勤将成为实际控制人。公司停牌前报收15.03元，4日复牌。

　　~方正电机(002196)加码新能源车电机

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　　方正电机(002196) 拟定增不超过4000万股，募资不超过4.1亿元，投向年产35万台新能源汽车驱动电机及电驱动集成系统项目、新能源汽车电驱动系统与节能电机研究院项目。第一个项目完全达产后每年实现净利润8646万元。公司去年净利1.2亿元，4日复牌。

　　~新力金融推回购预案

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　　新力金融 拟以不超过每股18.23元，回购公司1595万股，占总股本3.3%，期限为自股东大会审议通过回购股份方案不超过六个月。最新股价12.16元。

　　~红豆股份(600400)控股股东接力式增持

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　　红豆股份(600400) 控股股东及一致行动人拟在12个月内，增持公司股份，不低于总股本1%，不超过5%。值得注意的是，控股股东及一致行动人始于6月1日的增持计划刚刚实施完毕，截至9月1日共增持5369万股，占总股本2.967%。此前承诺增持比例为不低于1%，不超过3%。

　　~卫星石化(002648) (002648)拟投建烯烃装置

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　　卫星石化(002648) 与连云港(601008) (601008)徐圩新区管委会签署合作框架协议，双方合作的项目总投资约300多亿元，项目将分期进行，包括但不限于：规划建设乙烷裂解乙烯装置，并配套下游装置;

　　规划建设丙烷脱氢制丙烯装置，配套下游装置。公司称，项目采用乙烷裂解制乙烯技术尚未在国内建有装置，将大力提升公司的行业影响力和可持续发展能力。

　　【交易闹铃#决策#主力#论#坛#】

　　~新股森霸股份4日发行

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　　森霸股份(300701)发行价13.14元，申购上限2万股，主营光电传感器。

　　【一周回顾#决策#主力#论#坛#】

　　~指数强势整固 周期科技两手抓

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　　上周沪指在突破3300点后强势整固，周期股、苹果产业链、国企改革等板块轮番表现，市场人气进一步转暖。对这些强势板块的逻辑加以总结，或许有助于我们把握后续的行情。

　　钢铁板块近期表现可谓耀眼，其涨幅远超期货。事实上，期货价格已成为股民投资周期股时的重要跟踪指标。但需要注意的是，股价在反映企业盈利情况的同时，也反映着市场情绪，这意味着产品价格和股票价格的走势并不是高度拟合的。上周韶钢松山(000717) (000717)披露亮眼三季报预告，PMI指数也继续超预期，成为周期股大涨的导火索，钢铁板块也迎来戴维斯双击。

　　上周安洁科技(002635) (002635)、欧菲光(002456) (002456)、歌尔股份(002241)、大族激光(002008) (002008)等消费电子龙头纷纷逼近或创出历史新高，成为科技股中的一抹亮色。从消息面上来看，9月份消费电子行业有望喜事连连。首先是苹果将公布新一代iPhone和Apple Watch，AR、OLED、无线充电、玻璃后盖成为创新关键词，而三星也提前推出旗舰机以捍卫销量。

　　因此在最近的报道中，上证报资讯周期科技两手抓，继续跟踪相关周期价格的同时，也报道了百度无人驾驶、无线充电、OLED等科技新动向，相关个股表现活跃。此外，8月29日报道的上海国资改革也取得了不错的市场反响。