11月13日早盘消息速递

　　【今日导读】

　　>宁德时代千亿估值冲刺创业板 产业链需求望提升

　　>电商发展向好致快递量激增 智能物流重要性凸显

　　>市政污泥产量逐年增大 污泥处置进入黄金发展期

　　>亚星化学(600319) (600319)大股东变更 中科电气(300035) (300035)加码锂电负极材料

　　【上证聚焦】

　　宁德时代千亿估值冲刺创业板 产业链需求望提升

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　　证监会网站10日公布宁德时代创业板IPO预披露文件。宁德时代2015年、2016年均在全球动力电池企业中排名前三，这两年的归母净利润分别为9.31亿元、30.22亿元。根据预披露的发行规模和拟募资规模测算，宁德时代估值将至少达到1300亿元。

　　点评：目前新能源汽车及动力锂电池行业均处于高速增长期。宁德时代IPO募资加码动力电池系统项目，并借助上市平台做大做强，有望给产业链上游的配套企业带来更大市场。从预披露文件来看，主营锂电池设备的先导智能(300450)(300450)、生产锂电池结构件的科达利(002850)(002850)、生产三元材料的杉杉股份(600884) (600884)、生产电解液的江苏国泰(002091) (002091)都曾在不同报告期位居宁德时代的前五大供应商。此外，星云股份(300648)(300648)上市时披露的前十大客户中，宁德时代长期位居首位;

　　天赐材料(002709) (002709)在宁德设立了全资孙公司，以满足宁德时代的采购需求。

　　◆在宁德时代股东榜上的42位股东中，还有不少A股公司藏身其中。中国平安(601318) (601318)实控的平安置业持有发行前股份0.59%，长安汽车(000625) (000625)作为主要有限合伙人之一的德茂海润持有发行前股份1.18%，七匹狼(002029)(002029)基金持有发行前股份0.18%。

　　【上证精选】

　　金融业深度开放拟定时间表，三年后外资对投资证券、基金管理、期货公司的投资比例将不再受限。

　　据悉《证券经纪业务管理办法》征求意见稿近期将出炉，与2016年草案相比新增了非现场销户、账户使用实名制、大户核查等内容。

　　证监会10日表示将从严监管上市公司年末突击调节利润行为，交易所正在研究完善退市财务类指标。

　　上交所10日发布《关于做好落实减持新规相关信息填报工作的通知》，规范大股东和董监高的减持行为。

　　发改委10日公布《关于全面深化价格机制改革的意见》，提出进一步深化电力、天然气、铁路货运等垄断行业价格改革。

　　雄安新区临时党委副书记党晓龙10日提出，希望中船重工集团把中国重工(601989) (601989)、中国动力(600482)(600482)、中电广通(600764) (600764)等在京上市公司总部迁往雄安。

　　【产业情报】

　　电商发展向好致快递量激增 智能物流重要性凸显

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　　“双十一”期间，刘强东在接受央视采访时表示，京东在上海已经建成了全球第一个100%无人的超大型仓库。在24小时满负荷运行情况下，可以实现几十万包裹的出库。无人车、配送机器人(300024) (300024)取得突破，已经跟全球几大电梯厂达成了通运协议，意味着京东的配送机器人(300024)将来可以自动去上电梯。未来几年，在四川和陕西会建成庞大的无人机网络，把传统的物流成本降低50%到70%。另据邮政局监测数据显示，“双十一”主要电商企业全天共产生快递物流订单8.5亿件，同比增长29.4%;

　　全天各邮政、快递企业共处理3.31亿件，同比增长31.5%。

　　点评：机构指出，随着快递数量的不断激增，智能物流成为电商和快递企业的必然选择。2015年底开始，国内主要快递公司陆续登陆资本市场，累计投入数十亿资金用于智能物流设备购置，成为智能物流板块兴起的强大引擎。

　　今天国际(300532)(300532)是智能物流系统综合解决方案提供商;

　　杭叉集团(603298)(603298)积极拓展智能叉车、AGV、智能物流解决方案等领域;

　　炼石有色(000697) (000697)此前公告子公司研制的吨位级货运无人机试飞成功。

　　◆双十一交易额再创新高 3C品类销量领先

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　　据新华社报道，截至11日24时，“双十一”网购节落幕，天猫商城11日全天成交额再次刷新纪录达到1682亿元，京东商城累计下单金额超过1271亿元，苏宁易购全渠道销售迎来163%的增长。“双十一”我国电商交易额再创新高。同时，在各类产品销售量排行中，3C品类销量遥遥领先，手机更是成为网购节最热门商品之一。数据显示，以小米、华为等为代表的国产手机销量已超过往年领先的苹果和三星等国际大品牌手机。

　　市政污泥产量逐年增大 污泥处置进入黄金发展期

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　　在11日举行的广州“2017污泥高峰论坛”上，中国工程院院士侯立安表示，我国污泥处置行业进入黄金发展期。据统计，我国市政污泥年总产量逐年增大，目前已超过了4000万吨，“十三五”时期，这一数字还会增加，预计到2020年将达到6000万至9000万吨。但我国污泥处理率偏低，2016年全国污泥处理能力约为1300万吨，全国污泥处理率仅有33%，剩余67%的污泥没有得到无害化处置。据此估算，未来几年新增污泥处理装备投资将达到500亿至600亿元。

　　点评：今年修改的《中华人民共和国水污染防治法》将于明年起正式实施，新法明确污水处理设施运营单位或污泥处置单位对污泥的处理处置负责，收取的污水处理费用只得用于污水处理设施建设运行和污泥处理处置。机构认为，新法将进一步提振市政污泥处置市场需求，带动相关企业快速发展，相关公司包括中金环境(300145)(300145)、天翔环境(300362)(300362)等。

　　【公告解读】

　　亚星化学(600319)第一大股东变更

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　　亚星化学(600319)接控股股东长城汇理通知，由其担任普通合伙人的长城汇理二号、四号、五号及华清汇理共四家合伙企业，将财产份额转让给成泰控股及其控股股东文斌，转让价款合计8.33亿元。

　　交易完成后，成泰控股、文斌将间接获得亚星化学(600319)4165.40万股股份，占总股本的13.2%，上市公司第一大股东变为成泰控股，长城汇理持股比例降至10.4%。但由于股权分散，亚星化学(600319)实际控制人尚不确定。资料显示，成泰控股长期扎根于化工领域，有意促使上市公司在现有基础上实现业务升级。

　　中科电气(300035)加码锂电负极材料

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　　中科电气(300035)拟以不超过2.4亿元，收购格瑞特100%的股权，后者主要业务为锂电池负极材料石墨化加工等，交易对方承诺格瑞特2018年、2019年两年平均扣非后净利润不低于3100万元。

　　贝肯能源(002828)(002828)预中标1.3亿元项目

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　　贝肯能源(002828)在四川长宁天然气公司发布的长宁项目标段四宁209H17平台钻井、试油一体化施工项目中评标结果排名第一，施工工期385日历天，中标价格1.3亿元，约合去年营收的30%。

　　台海核电(002366)(002366)拟定增投核电装备

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　　台海核电(002366)拟定增不超1.73亿股，募资不超39.49亿元，扣除发行费用后用于核电装备模块化制造项目。控股股东承诺拟认购不低于本次定增发行股份总数的50%。

　　【交易闹铃】

　　济川药业(600566)(600566)可转债13日发行

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　　济川发债(733566)申购上限1千手(1万张，100万元)。

　　【一周回顾】

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　　科技与消费，可谓A股市场永不过时的两大关键词，前者有今年交替上涨的5G、AI、OLED作为注解，后者则有第一高价股茅台作为标杆。科技股犹如一条河，其魅力在于变，在于不断的后浪推前浪，不同时代的“科技”，其内涵也相去甚远。而消费股则犹如一座山，其魅力恰恰在于不变，在于公司凭借品牌、渠道优势牢牢占据垄断地位。

　　回顾今年的行情，我们大致可以从明星股上找到科技与消费这两大关键词。如果再结合今年“以大为美”、“拥抱核心资产”的投资主线，可供选择的标的就更加有限了：5G板块中，以中兴通讯(000063) (000063)、亨通光电(600487) (600487)的上涨最为持久;

　　AI板块中，以科大讯飞(002230) (002230)、海康威视(002415) (002415)的走势最为凌厉;

　　OLED板块中，则数京东方的表现最为超预期。至于消费，二线白酒难望茅台之项背，乳业股中也是伊利的涨幅一览众山小。

　　由此可以看到，科技和消费就好比是投资坐标系里的两个函数，当它们与其他投资主线交汇时，往往可以帮助我们锁定下一个牛股。而科技和消费本身也有重合的地方，在重合之处诞生了苹果这样伟大的公司，其市值在上周突破了9000亿美元，A股产业链公司也遥相呼应。投资者不妨按图索骥，也许下一个牛股，就产生在科技或消费与其他确定性主线的交汇处。